تداول الخيارات المستقبلية ويكيبيديا
للمبيعات والخدمة: +91 9003928158 / +91 9003934925.
تداول الخيارات الآجلة ويكيبيديا.
المكتب الرئيسي.
No.77-B، شارع شمال بيرومال للطب،
مادوراي -1، تاميل نادو، الهند.
M: +91 9003928158.
P: +91 0452-4377707.
مكتب تشيناي.
A5، ساحة أناند، لا. 36، طريق جوفيندان،
ويست مامبلام، تشناي -600 033. تن، إنديا.
M: +91 9003934925.
P: +91 044- 24717566.
مكتب التسويق.
شري شيامالا إنتربريسس، No23. كنان ناجر 1st ستريت، غاناباثي، سويمباتور-641006. M: +91 9003976749.
يوم التداول الإفصاح.
تراديكينغ لا تعزز داي-ترادينغ. في حالة اشتراك العميل في التداول اليومي، تطبق القواعد التالية.
ويعتبر العملاء على أنها تشارك في نمط يوم التداول إذا نفذوا أربعة أو أكثر من الأسهم أو الخيارات يوم التداول في غضون فترة خمسة أيام في حساب الهامش.
الحد الأدنى لحقوق الملكية.
إذا تم تعيينك كعميل تداول يوم نمط، يجب عليك الحفاظ على ما لا يقل عن 25،000 $ في حقوق الملكية من أجل الحفاظ على امتيازات التداول اليوم.
إذا تم إصدار مكالمة لجلب حقوق الملكية إلى الحد الأدنى للمبلغ لحسابك ولم يتم استيفاء المكالمة على الفور.
سوف يقتصر الحساب على النقد حتى يتم إعادة حقوق الملكية إلى الحد الأدنى من المتطلبات أو على الأقل 25،000 $. لن يسمح لك بالتجارة اليومية في حسابك. لن يسمح لك بفتح وإغلاق المواقف في نفس يوم العمل. يجب أن يتم عقد جميع المعاملات الافتتاحية حتى يوم العمل التالي على الأقل لتجنب المزيد من القيود.
ضمن هذه القيود، قد تستمر في التداول على الهامش (إذا حافظت على ما لا يقل عن 2000 دولار في حقوق الملكية) واستخدمت القوة الشرائية.
يوم التداول شراء الطاقة.
إذا كان حساب العميل يلبي أو يتجاوز الحد الأدنى من متطلبات حقوق الملكية، فقد يكون مؤهلا لاستخدام يوم تداول القوة الشرائية، أي ما يعادل حقوق الملكية في حساب العميل في نهاية العمل في اليوم السابق، ناقصا أي متطلبات هامش الصيانة كما هو محدد من قبل تراديكينغ أو مبادئ سوق نيويورك للأوراق المالية / فينرا، مضروبة في أربعة لتداولات الأسهم. سيؤدي استخدام الأموال التي تزيد عن يومك لشراء القوة التجارية إلى إجراء مكالمة تداول يوم.
تنطبق هذه القواعد على يوم التداول:
يوم التداول شراء الطاقة حتى يمكن حسابها فقط يمكن استخدامها خلال اليوم. يجب إغلاق المراكز المشتراة باستخدام القوة الشرائية للمتاجرة باليوم عند إغلاق السوق في نفس اليوم. قد لا تزال تحتفظ بمراكز قريبة من السوق إذا كانت قيمتها الإجمالية لا تتجاوز القوة الشرائية العادية. تجاوز التداول اليومي سوف تؤدي القوة الشرائية إلى مكالمة تداول يوم يجب الوفاء بها على الفور، وقبل أن تشارك في المزيد من التداول اليومي.
قد تؤدي انتهاكات هذه القواعد إلى فرض قيد لمدة 90 يوما على حسابك. ونتيجة لهذا التقييد، لن تتمكن من وضع الصفقات عبر الإنترنت.
لمزيد من التفاصيل حول المتطلبات واللوائح المعمول بها في التداول اليومي، انقر هنا.
عدم التوافق مع فديك حساب التأمين المؤمن عليه.
يرجى ملاحظة أنه بمجرد أن يتم ترميزه كمتداول يوم نمط، لن تتمكن من الاحتفاظ بأي أموال زائدة في حساب إيداع فديك المؤمن عليه. سيتم إزالة حساب إيداع فديك المؤمن عليه من حساب تراديكينغ الخاص بك. سوف تكون قادرا على تسجيل الحساب في غيرها من المنتجات سوق المال. يرجى الاطلاع على الرابط التالي للحصول على مزيد من المعلومات حول منتجاتنا سوق المال: اكتساح النقدية وصناديق سوق المال.
فينرا بيان الإفصاح عن المخاطر يوم التداول.
يجب عليك النظر في النقاط التالية قبل الانخراط في استراتيجية التداول اليومي. ولأغراض هذا الإشعار، تعني "إستراتيجية التداول اليومي" إستراتيجية تداول شاملة تتميز بالنقل المنتظم من قبل العميل للأوامر خلال اليوم لإجراء معاملات الشراء والبيع بنفس الأوراق المالية أو الأوراق المالية.
يوم التداول يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر للغاية. يوم التداول عموما ليست مناسبة لشخص من الموارد المحدودة والاستثمارات محدودة أو الخبرة التجارية والتسامح منخفضة المخاطر. يجب أن تكون مستعدا لتفقد كل الأموال التي تستخدمها في التداول اليومي. على وجه الخصوص، يجب عليك عدم تمويل أنشطة التداول النهاري مع المدخرات التقاعدية، والقروض الطلابية، والرهون العقارية الثانية، وصناديق الطوارئ، والصناديق المخصصة لأغراض مثل التعليم أو ملكية المنزل، أو الأموال اللازمة لتغطية نفقات المعيشة الخاصة بك. وعلاوة على ذلك، تشير بعض الأدلة إلى أن استثمار أقل من 50،000 $ سوف يضعف بشكل كبير من قدرة تاجر اليوم لتحقيق الربح. وبطبيعة الحال، فإن استثمار 50،000 $ أو أكثر لن يضمن بأي حال من الأحوال النجاح.
كن حذرا من المطالبات من الأرباح الكبيرة من التداول اليومي. يجب أن تكون حذرا من الإعلانات أو البيانات الأخرى التي تؤكد على إمكانية تحقيق أرباح كبيرة في التداول اليومي. كما يمكن أن يؤدي التداول اليومي إلى خسائر مالية كبيرة وفورية. يتطلب التداول اليومي معرفة أسواق الأوراق المالية. يتطلب التداول اليومي معرفة متعمقة لأسواق الأوراق المالية وتقنيات واستراتيجيات التداول. في محاولة للربح من خلال التداول اليومي، يجب عليك التنافس مع التجار المرخص لهم المهنية التي تستخدمها شركات الأوراق المالية. يجب أن يكون لديك الخبرة المناسبة قبل الانخراط في التداول اليومي.
يتطلب التداول اليومي معرفة عمليات الشركة. يجب أن تكون على دراية بممارسات أعمال شركة الأوراق المالية، بما في ذلك تشغيل أنظمة وإجراءات تنفيذ الشركة. في ظل ظروف سوق معينة، قد تجد صعوبة أو مستحيلا لتصفية موقف بسرعة بسعر معقول. ويمكن أن يحدث ذلك، على سبيل المثال، عندما ينخفض سوق الأسهم فجأة، أو إذا توقف التداول بسبب الأحداث الأخيرة أو نشاط تداول غير عادي. وكلما ازدادت مخزونات الأسهم، زادت احتمالية حدوث مشاكل في تنفيذ المعاملة. بالإضافة إلى مخاطر السوق العادية، قد تواجه خسائر بسبب فشل النظام.
وسيؤدي التداول اليومي إلى إنشاء عمولات كبيرة، حتى إذا كانت تكلفة التجارة منخفضة. التداول اليومي ينطوي على تجارة عدوانية، وعموما سوف تدفع عمولات على كل صفقة. إجمالي العمولات اليومية التي تدفعها على الصفقات الخاصة بك سوف تضيف إلى خسائرك أو تقلل بشكل كبير من أرباحك. على سبيل المثال، على افتراض أن التجارة تكلف 16 دولارا ومتوسط 29 معاملة يتم إجراؤها يوميا، سوف يحتاج المستثمر إلى تحقيق ربح سنوي قدره 111،360 $ فقط لتغطية نفقات العمولة.
قد يؤدي التداول اليومي على الهامش أو البيع القصير إلى خسائر تتجاوز الاستثمار الأولي. عند التداول اليومي مع الأموال المقترضة من شركة أو شخص آخر، يمكنك أن تفقد أكثر من الأموال التي وضعت أصلا في خطر. إن انخفاض قيمة الأوراق المالية المشتراة قد يتطلب منك تقديم أموال إضافية للشركة لتجنب البيع القسري لتلك الأوراق المالية أو الأوراق المالية الأخرى في حسابك. البيع القصير كجزء من استراتيجية التداول يومك قد يؤدي أيضا إلى خسائر غير عادية، لأنك قد تضطر إلى شراء الأسهم بسعر مرتفع جدا من أجل تغطية موقف قصير.
متطلبات التسجيل المحتملة. قد يحتاج الأشخاص الذين يقدمون المشورة الاستثمارية للآخرين أو يديرون حسابات الأوراق المالية للآخرين للتسجيل إما "مستشار الاستثمار" بموجب قانون المستشارين الاستثماريين لعام 1940 أو "وسيط" أو "تاجر" بموجب قانون سوق الأوراق المالية لعام 1934. هذه الأنشطة قد يؤدي أيضا إلى متطلبات تسجيل الدولة.
تداول الخيارات المستقبلية ويكيبيديا
توفر لك تراديكينغ الفرصة لتداول الأوراق المالية عندما لا تكون أسواق الأوراق المالية الرئيسية في الولايات المتحدة مفتوحة. ساعات التداول خارج ساعات العمل العرفية هي 8 صباحا - 9:30 صباحا و 4 مساء - 5 مساء بتوقيت شرق الولايات المتحدة. يمكنك إدخال أوامر الحد فقط. إن الطلب الذي يتم تقديمه خلال جلسة التداول بعد ساعات العمل يكون جيدا فقط للدورة التي تم خلالها وضع الطلب. إذا لم يتم تنفيذ أمر خلال جلسة محددة بعد ساعات العمل، تنتهي صلاحية الطلب في نهاية الدورة ولن يتم الدخول في الجلسة التقليدية التالية أو بعد ساعات العمل. ولا يزال من الممكن إلغاء الطلبات التي لم تنفذ بعد قبل انتهاء الجلسة، بالطريقة نفسها التي تتم بها خلال ساعات السوق التقليدية. وتعتبر الأوامر المنفذة خلال جلسة ما بعد الجلسة قد أعدمت خلال جلسة اليوم التقليدية لأغراض التسوية والمقاصة. ولا تزال التسوية التجارية هي نفسها بالنسبة للتداولات بعد ساعات العمل كما هو الحال مع الصفقات التقليدية للسوق.
قد تختلف استجابة النظام وأوقات الوصول بسبب ظروف السوق، وأداء النظام، وعوامل أخرى. هناك مخاطر على الأوراق المالية المتداولة عند إغلاق الأسواق التجارية الرئيسية. للتأكد من أنك على بينة من هذه المخاطر، وقد وضعت فينرا الكشف عن النموذج التالي أو مخاطر التداول ساعات طويلة.
مخاطر انخفاض السيولة. وتشير السيولة إلى قدرة المشاركين في السوق على شراء وبيع الأوراق المالية. عموما، والمزيد من الطلبات التي تتوفر في السوق، وزيادة السيولة. فالسيولة مهمة نظرا لأنه مع زيادة السيولة يكون من الأسهل على المستثمرين شراء أو بيع الأوراق المالية، ونتيجة لذلك، من المرجح أن يدفع المستثمرون أو يحصلون على سعر تنافسي للأوراق المالية المشتراة أو المباعة. قد تكون هناك سيولة أقل في تداول ساعات طويلة مقارنة بالساعات العادية في السوق. ونتيجة لذلك، قد يتم تنفيذ طلبك جزئيا فقط، أو لا على الإطلاق.
خطر التقلب العالي. تقلب يشير إلى التغيرات في الأسعار التي تخضع الأوراق المالية عند التداول. وبصفة عامة، وكلما ارتفع تقلب الأمن، وكلما تقلب سعره. قد يكون هناك تقلب أكبر في تداول الساعات الممتدة مما هو عليه في ساعات السوق العادية. ونتيجة لذلك، قد يتم تنفيذ طلبك جزئيا فقط، أو لا على الإطلاق، أو قد تتلقى سعر أدنى في التداول ساعات طويلة مما كنت عليه خلال ساعات السوق العادية.
مخاطر تغيير الأسعار. ولا يجوز أن تعكس أسعار الأوراق المالية المتداولة في ساعات التداول الممتدة الأسعار إما في نهاية ساعات السوق العادية أو عند افتتاحها في صباح اليوم التالي. ونتيجة لذلك، قد تحصل على سعر أدنى في التداول ساعات طويلة مما كنت عليه خلال ساعات السوق العادية.
مخاطر الأسواق غير المرتبطة. اعتمادا على نظام التداول ساعات طويلة أو الوقت من اليوم، فإن الأسعار المعروضة على نظام التداول ساعات طويلة معينة قد لا تعكس الأسعار في غيرها تعمل في وقت واحد أنظمة التداول ساعات طويلة التعامل في نفس الأوراق المالية. وبناء على ذلك، قد تتلقى سعر أدنى في نظام تداول ساعات طويلة واحدة مما كنت في نظام التداول ساعات طويلة أخرى.
مخاطر أخبار الإعلانات. عادة، يصدر المصدرون أخبارا قد تؤثر على سعر أوراقهم المالية بعد ساعات العمل العادية. وبالمثل، كثيرا ما يتم الإعلان عن المعلومات المالية الهامة خارج ساعات السوق العادية. في تداول ساعات طويلة، قد تحدث هذه الإعلانات خلال التداول، وإذا ما اقترن مع انخفاض السيولة وارتفاع التقلبات، قد يسبب أثرا مبالغا فيه وغير مستدام على سعر الأمن.
خطر انتشار أوسع. انتشار يشير إلى الفرق في السعر بين ما يمكنك شراء الأمن لوالذي يمكنك بيعه ل. قد يؤدي انخفاض السيولة وارتفاع التقلب في تداول ساعات طويلة إلى انتشار أوسع من المعتاد لأمن معين.
خطر عدم احتساب أو نشر المؤشر الأساسي القيمة أو القيمة الإرشادية اليومية (إيف). بالنسبة لبعض منتجات األوراق املالية املشتقة، ال يتم احتساب قيمة مؤرشات محدثة أو إيف أو يتم نشرها علنا يف ساعات التداول املمتدة. وبما أن قيمة المؤشر الأساسي و إيف لا تحسب أو تنشر على نطاق واسع خلال جلسات ما قبل السوق وما بعد السوق، فإن المستثمر الذي لا يستطيع حساب القيم الضمنية لبعض منتجات الأوراق المالية المشتقة في تلك الجلسات قد يكون في وضع غير مؤات لمهنيين السوق.
شهادة الذاتي من المنتجات بيتكوين.
كفتك بيان على سم، كف و كانتور تبادل.
كفتك محادثات بودكاست.
سماع الضيوف مناقشة الموضوعات التي تؤثر على الأسواق التي ننظمها.
كفتك اجتماع المنظمين الدولي في مؤتمر فيا بوكا 2018.
ويستضيف مكتب الشؤون الدولية هذا الاجتماع في 13 مارس / آذار للمنظمين فقط.
2018 مؤتمر العقود الآجلة للسلع الزراعية.
كفتك وجامعة ولاية كنساس تعلن 2018 مؤتمر السلع الزراعية الآجلة.
Whistleblower. gov.
معلومات عن برنامج كفتك المبلغين.
أحدث الأخبار.
بيان صحفي: رسوم كفتك إلينوي التجار ريتشارد D. كارتر ومارك R. سلوبودنيك وشركتهم.
أعلنت لجنة تداول السلع الآجلة (كفتك) عن رفع دعوى إنفاذ مدنية اليوم في الولايات المتحدة.
بودكاست: كفتك المحادثات EP026: سانت لويس الاحتياطي الاتحادي كريس نيلي.
هذا الأسبوع على محادثات كفتك، لدينا في سانت لويس الاحتياطي الاتحادي ™ ق، كريس نيلي، مؤلف “.
بيان صحفي: التسجيل مفتوحة ل كفتك وجامعة ولاية كانساس السلع الزراعية القادمة.
لجنة تداول السلع الآجلة (كفتك) ومركز إدارة التعليم والبحوث (كرمر) في.
خطاب: بيان جيانكارلو على رسالة من مجلس الشيوخ أغ القيادة.
بيان جيانكارلو على رسالة من مجلس الشيوخ أغ القيادة.
بيان صحفي: توافق لجنة التجارة الحرة الأوروبية على تعديلات على لوائح اللجنة بموجب الجزأين 3 و 9.
وافقت لجنة تداول السلع الآجلة (كفتك) اليوم بالإجماع على القواعد النهائية التي تقوم بتحديث الجزءين 3 و 9 إلى.
الموارد للمشاركين في السوق والعملاء على العملة الافتراضية ودور مركز التجارة الحرة في الإشراف على هذا الابتكار الناشئة.
مبادرة جديدة لتسريع مشاركة كفتك مع الابتكار فينتيش المسؤول وجعل كفتك أكثر سهولة في متناول المبتكرين.
انهيار كل يوم الثلاثاء من الفائدة المفتوحة للأسواق. حيث يوجد 20 متجرا أو أكثر يشغلون مناصب تساوي أو تزيد عن مستويات الإبلاغ التي حددتها اللجنة.
القوانين التي تجيز أنشطة كفتك واللوائح الصادرة عن كفتك لتنفيذ تلك الأنشطة، فضلا عن وضع القواعد ذات الصلة والإنفاذ والمراجع القضائية.
وتتاح التعليقات المقدمة إلى اللجنة على شبكة الإنترنت للمراجعة العامة.
تجارة.
التداول - كتاب عن كيفية تعلم فن شراء وبيع الأسهم والسندات والعملات والعقود الآجلة والخيارات، الخ.
التداول هو المضاربة شراء وبيع الأدوات المالية (الأسهم والسندات والعقود الآجلة والخيارات والعملات، وما إلى ذلك) بهدف الاستفادة من تغيير في الأسعار. استراتيجيات التداول هي المضاربة. إن البحث المنهجي عن الربح من خلال أنشطة المضاربة يتعارض مع الأخلاق الدينية. [1] على عكس المستثمر الذي يشتري الأدوات المالية بهدف بيعها بعد تقدير السعر (عادة على مدى سنة)، يمكن للتاجر كسب المال عندما يذهب الصك إلى أعلى أو هبوطا في القيمة، وفعل ذلك أكثر من وهي فترة زمنية أقصر بكثير من مستثمر.
على سبيل المثال، قد يعتقد المستثمر أن شركة عب هي شركة جيدة. يقوم المستثمر بشراء أسهم ملكية (أسهم) في آي بي إم، ويتوقع أن تكون الشركة على مر الزمن مربحة وسوف يقدر السهم في القيمة، فضلا عن دفع أرباح. يمكن للمستثمر شراء عب بسعر 10.00 دولار للسهم، ويحدونا الأمل في بيع هذه الأسهم عشر سنوات من الآن بعلاوة كبيرة، أي 100 $ للسهم الواحد. وبمجرد أن يقوم المستثمر بشراء الأسهم، فإنه عادة ما سيحتفظ بالاستثمار (ويسمى "الشراء والاحتفاظ") إلى أن تكون هناك حاجة إلى استثمار الاستثمار، أو هناك سبب يدعو إلى الاعتقاد بأن التوقعات طويلة الأجل الشركة سوف تتغير للأسوأ. على مدار الوقت، قد تخفض أسهم آي بي إم ما يدفعه المستثمر له، إما بسبب قوى السوق العامة أو تقارير الأرباح الضعيفة. ومع ذلك، فإن المستثمر غير مهتم في هذه الحركات القصيرة نسبيا، ويتوقع أن مع مرور الوقت يمر الاستثمار سوف تتحقق في الربح. معظم الناس الذين يملكون صناديق الاستثمار من خلال حسابات التقاعد هم المستثمرين، يتم استثمار أموالهم على المدى الطويل في صندوق مجمع من الأسهم.
ومن ناحية أخرى، يبحث التاجر عن الأسهم التي ستظهر حركة كبيرة، إما صعودا أو هبوطا، في فترة قصيرة نسبيا من الزمن. التاجر غير مهتم بما سيحدث لسهم معين في 10 سنوات أو حتى في 1 سنة كما هو الحال في كثير من الأحيان، ونادرا ما تكون مهتمة في أي وقت مضى في الأرباح. التاجر يريد أن يركب التغيير في السعر بسرعة، ثم بيع الأداة والتحرك في البحث عن فرص أخرى. على سبيل المثال، قد يقوم المتداول بشراء عب بسعر 10 دولارات للسهم الواحد، مع توقع أنه سوف يرتفع إلى 12 $ للسهم الواحد في الأسبوع المقبل. بعد الأسهم "الملوثات العضوية الثابتة" حتى، التاجر بسرعة تبيع وربما تنتظر السهم إلى أسفل إلى 10 $ مرة أخرى. ثم يجد المتداول فرصة أخرى عندما يتحرك سهم آي بي إم، وسوف "يدخل" السهم مرة أخرى. هذه المرة قد يتسلق السهم إلى 13.00 $ للسهم. يمكن للتاجر أيضا كسب المال إذا كان سعر السهم في الانخفاض بمقدار 3 $ بدلا من الصعود، على افتراض هذا كان متوقعا بشكل صحيح قبل دخول الموقف. ويعرف هذا باسم "قصيرة".
في السيناريو أعلاه، سوف يكون التاجر قد حقق ربح 2 $ للسهم الواحد في أول صفقة، و 3 $ على التجارة الثانية، أو ما مجموعه 5 $ (ناقص اللجان والضرائب). أما المستثمرون المحتفظون بشراء الأسهم، في نفس الفترة المؤقتة، فسيكونون قد حققوا ربحا قدره 3 دولارات أمريكية للسهم الواحد (ناقص العمولات والضرائب).
شراء واستمرار الاستثمار يتوقع أنه مع مرور الوقت، وسعر أداة مالية سوف تسلق، والتي لسوق الأوراق المالية قد ثبت تاريخيا الصحيح (متوسط العائد السنوي للمؤشر S & P 500 تقليديا تقريبي 10٪ قبل التضخم وقبل الضرائب، عندما يحتجز لفترات تزيد عن 10 سنوات). التداول، عند تنفيذها بنجاح، يستفيد من التحركات السعرية الصغيرة (صعودا وهبوطا) وتمكين أكثر فعالية تفاقم المال. ويمكن إعادة استثمار الأرباح المكتسبة من الصفقات الناجحة واستخدامها لخلق أرباح تجارية أكبر، في حين أن المستثمرين قد ارتكبوا رؤوس أموالهم لفترة طويلة من الزمن ولا يمكنهم استخدامها لتحقيق أرباح إضافية.
وعلى سبيل المقارنة، قد يتوقع المستثمر في صندوق ستاندرد آند بورز 500 من صندوق الاستثمار المشترك متوسط عائد قدره 10٪ سنويا على مدى فترة طويلة من الزمن، في حين يهدف المتداول إلى تجاوز هذا المؤشر بمقدار كبير، بحد أقصى 20 ٪ وأكبر. وقد تمكنت نسبة صغيرة من التجار الناجحين للغاية من تحقيق عوائد سنوية تزيد على 100٪ في بعض الأحيان.
مساوئ التداول على الاستثمار هي:
زيادة متطلبات الوقت - يتطلب التداول التزاما أكبر من الوقت من "الشراء والاستمرار" الاستثمار، مما يتطلب تحليل السوق بشكل متكرر. مخاطر أعلى - "شراء وعقد" الاستثمار في الأسهم لديها تحيز إيجابي على مدى الزمن (الأسهم ترتفع في السعر). ويعتمد التداول كليا على الحكم الإنساني. إذا كان حكم التاجر والتنفيذ وإدارة الأموال صحيحا، فإن التاجر مربح. خلاف ذلك، يمكن للتاجر أن يفقد الكثير من المال، وخاصة إذا كان هو أو انه يأخذ على كمية غير مناسبة من المخاطر. التخصص - يحتاج التجار إلى تطوير مهارات معينة مثل تحليل السوق المناسب، ووضع استراتيجيات التداول، وإدارة الأموال. وبالإضافة إلى ذلك، يعمل التجار الناجح على تطوير شعور قوي بالانضباط والسيطرة العاطفية. ارتفاع الضرائب والعمولات - يتكبد تداول الأسهم ضرائب أعلى من "الشراء والاحتفاظ" بالاستثمار لأن هذا الأخير يخضع للضريبة بمعدلات ضريبة أرباح رأس المال على المدى الطويل (وهذا يمكن تجنبه إذا كان التداول من حساب التقاعد المحمي الضريبي). كما ترتفع العمولات في التداول، حيث أن هناك نشاط شراء / بيع مستمر بدلا من شراء وبيع مرة واحدة كما هو الحال مع الاستثمار.
من وجهة نظر أخلاقية دينية فقط الاستثمار الموجه على المدى الطويل هو في الامتثال للقواعد الدينية.
وغالبا ما تشبه التجارة القمار منذ التاجر، مثل المقامر، والمضاربة على نتيجة غير مؤكدة بهدف نربح. في حين أن هذا صحيح، فرق كبير بين التداول والقمار يكمن في مفهوم "الحافة". معظم ألعاب القمار تعطي حافة واضحة للكازينو، والتي بدونها الكازينو لن تكون قادرة على الحفاظ على الأعمال التجارية. والفائز في الكازينو عادة لا يتمكن من الحفاظ على خط الفوز لفترة طويلة، فإن المنزل الفوز في نهاية المطاف بعد عدد معين من المباريات ببساطة لأن احتمالات لصالح المنزل. التاجر، من ناحية أخرى، يواجه مجال اللعب نسبيا (لعبة مجموع صفر). مع الإستراتيجية المناسبة وإدارة المال، يمكن للمتداول الحفاظ على ميزة من شأنها أن تعطي له فرصة للاستفادة من الأسواق المالية.
تجارة المهنية تحرير.
كما يهدف التجار لكسب المال من أنشطتهم، ويمكن تصنيف التداول بشكل مشروع باعتبارها الأعمال التجارية. هناك عدة فئات من التجار المحترفين:
تجار التجزئة: التجارة مع أموالهم الخاصة لحساباتهم الخاصة. يمتلك تجار التجزئة جميع أرباحهم التجارية ما لم يقترضوا أموال أشخاص آخرين للتداول معها (وفي هذه الحالة يحتمل أن يكونوا مدينين لهم ببعض الأرباح). يستخدم تجار التجزئة للتداول على أرضية التبادل، ولكن اليوم يمكن أن التجارة من المنزل باستخدام جهاز كمبيوتر مع اتصال بالإنترنت. الملكية (بروب) التاجر: الصفقات لبنك استثماري أو صندوق التحوط. وعادة ما يتم دفع راتب أساسي ويحصل على جزء من أرباح التداول كمكافأة. تاجر / صانع السوق: تاجر يعمل لحساب البنك / السوق مما يجعله لديه وظيفة "إنشاء سوق" لأداة مالية معينة، وملء أوامر للعملاء وأيضا الاستفادة من فروق الأسعار لحساب الشركة. كما دفع راتب أساسي مع أرباح التداول كمكافأة.
تجارة التجزئة هي شكل من أشكال شعبية بشكل خاص من التداول الذي يتطلع إليه الكثيرون. وأحد أسباب نداءها هو إمكانية الاستقلال التام. تجار التجزئة يعملون لأنفسهم وليس لديهم رئيسه أو العملاء ليكون مسؤولا أمام. طالما أن الوساطة (أي ما يعادل مورد في مجال الأعمال التجارية) تعمل بسلاسة ودفع الضرائب السلطات على وجه السرعة، والتاجر لا حاجة إلى أي تفاعل إنساني آخر ويمكن أن تعمل في عزلة تامة. تاجر التجزئة يمكن أن تعمل من أي مكان في العالم حيث هناك اتصال بالإنترنت يمكن الاعتماد عليها. وباستخدام أسواق معينة (أي سوق العملات)، من الممكن أن تكون ساعات العمل مرنة. نقطة جذب أخرى، ربما أعظمها، هي الأمل في أن المتداول يمكن أن يضاعف أموالهم من خلال الوقت وخلق الثروة لأنفسهم.
والعيب في تجارة التجزئة هو أن التاجر يجب أن يعتمد كليا على رأس مالهم ومهاراتهم من أجل البقاء، حيث لا توجد مؤسسة لتزويدهم بمرتب أساسي، وفريق دعم، والتأمين الصحي. ويجد العديد من تجار التجزئة فى الولايات المتحدة انهم يحتاجون الى حساب خمسة ارقام على الاقل (الدولار الامريكى) اذا كانوا يريدون الحصول على القدرة على العيش من ارباحهم التجارية. ويتعرض التجار الذين لا يستطيعون القيام بذلك للتداول بدوام جزئي، ما لم يكن لديهم مصدر دخل ثانوي (أي معاش أو زوج عمل). وكثيرا ما لا يتمتع تجار التجزئة بنفس إمكانية حصول التجار المؤسسيين على معلومات معينة عن السوق (أي بلومبرغ ومحطات رويترز، وهي مكلفة جدا بالنسبة لمعظم تجار التجزئة)، فضلا عن "حديث الشارع"، على الرغم من أن هذا الأخير ينظر إليه سلبا من قبل عدد تجار التجزئة الناجحين. واحد أكثر قضية تاجر التجزئة لديها للتعامل معها هو أنه غالبا ما يكون من الصعب الاعتماد على مبلغ ثابت من الدخل من التداول. ومع تذبذب ظروف السوق، يمكن للأسواق أن توفر فرصا كثيرة أو قليلة للربح. مستوى الثقة الشخصية للمتداول هو متغير آخر يمكن أن يؤثر على نتائج التداول، في الطريقة التي يمكن أن يؤثر بها تغير في حالة اللاعب البدنية أو النفسية على أدائها.
تعلم التجارة.
ويقدر عموما أن من 80 إلى 90٪ من تجار التجزئة تفشل في أن تصبح مربحة، استنادا إلى تقارير من شركات الوساطة وعدد قليل من الدراسات الإحصائية المتواضعة. أسباب هذا لم يتم تحديدها بدقة في أي دراسة إحصائية، ومع ذلك فإن معظم التجار الناجحين يتفقون عموما على أنه عادة ما يكون بسبب عدم وجود موقف مهني، وضعف الالتزام، عدم الانضباط (أي إعطاء في دفعات القمار)، الكتابة غير كافية (بدءا من مع حساب صغير جدا في الحجم للأداة المحددة التي يجري تداولها) وتوقعات غير واقعية أن معظم تجار التجزئة تفشل في أن تصبح مربحة. وكثيرا ما قيل إن شركات الوساطة والموردين في أنظمة التجارة المعبأة غالبا ما تصور التجارة على أنها نشاط "غني في المنزل" لا يتطلب الكثير من الدراسة أو الانضباط أو العمل، الذي غالبا ما يجذب الناس الخاطئين إلى التداول.
الهدف المشترك من التجار المحترفين هو أن تكون مربحة باستمرار على مجموعة متنوعة من ظروف السوق. هناك اتجاه لبعض التجار أن يهدفوا إلى أن يصبحوا "كبير" التجار (وضع على صفقات كبيرة جدا وأخذ الكثير من المخاطر على أمل تحقيق عوائد كبيرة)، ولكن هذا يمكن أن تتعارض مع أهداف الاتساق، وزيادة المخاطر أن يقوم المتداول باستنفاد حسابه.
وكمثال على ذلك، إذا كان المتداول اليومي قادرا على حساب متوسط العائد على حسابه بنسبة 1٪ لكل يوم تداول (وهو هدف ليس من السهل ولكن ليس من المستحيل الوصول إليه)، فمن المحتمل أن يحقق معدل عائد قدره 25٪ شهريا. إذا كان كل شهر مربحا على الدوام، والتاجر زيادة حجم موقفهم كل شهر وفقا لأرباحهم، حسابهم يمكن أن تنمو أكثر من 14 مرة في حجمها في سنة واحدة، قبل الضرائب. وعلى النقيض من ذلك، يمكن للتجار الذين يستهدفون عوائد كبيرة جدا أن يحققوا في بعض الحالات نتائج أعلى على مدى فترة زمنية أقصر بكثير، ولكن بتكلفة أكبر بكثير من المخاطر. في معظم هذه الحالات، فإن هؤلاء التجار ذوي المخاطر العالية الذين ينجحون في البداية ينتهي بهم المطاف إلى فقدان أو "إعطائهم" مكاسبهم الضخمة بنفس السرعة التي يقومون بها.
يقول العديد من التجار أن الأمر يستغرق من ستة أشهر إلى أكثر من سنة من التداول بدوام كامل من أجل أن تصبح مربحة. وقد يشير الكثيرون إلى أنه يستغرق وقتا أطول من الوقت لتعلم أن تصبح مربحة باستمرار في ظروف السوق المختلفة. وكمثال على ذلك، بدأ العديد من التجار اليوم التداول خلال فقاعة التكنولوجيا الإنترنت من ال 90. عندما انفجرت الفقاعة أخيرا وبدأت الأسهم التقنية في الانخفاض بشكل حاد، فشل العديد من هؤلاء التجار في البقاء مربحة وتركوا من العمل. ويقول عدد من التجار إنهم قد قاموا بتفريغ حساباتهم مرة واحدة أو حتى عدة مرات قبل أن يصبحوا مربحين.
وعادة ما يتم تعليم المتعلمين، على الرغم من أن التجار الذين يرغبون في العمل لمؤسسة غالبا ما تأخذ درجة في التمويل أو الاقتصاد على مستوى الجامعية و / أو الدراسات العليا (أي ماجستير في إدارة الأعمال). معظم برامج التمويل ليست موجهة بشكل خاص نحو التداول وقد تحتوي على فئة واحدة أو فئتين فقط تتعلقان بالتداول. أولئك الذين يتاجرون لمؤسسة غالبا ما يخضعون لبرنامج التدريب الأساسي في المؤسسة، وقد تكون هناك حاجة لاجتياز امتحان رخصة الأوراق المالية (عادة سلسلة 7 وسلسلة 63، سلسلة 3 للعقود الآجلة).
تجار التجزئة عادة ما يدرسون التداول من الكتب. هناك ندوات تجارية وخدمات التوجيه التي يتم تسويقها في التجار الجدد. يجد العديد من المتداولين صعوبة في التعرف على جودة معلم تجاري معين، حيث لا يوجد نظام اعتماد مهني ولا توجد طريقة للتحقق بشكل مستقل إذا كان المعلم متداولا مربحا باستمرار. وغالبا ما ينظر إلى الصناعة التي تهدف إلى خدمة التجار (بيع التعليم، والرسائل الإخبارية، ونظم التداول) بشكوك كبيرة. وينبع منطق هذا النقد من حقيقة أن المتداول الناجح من المرجح أن يجد أن التداول هو نشاط أكثر ربحية من بيع السلع والخدمات التجارية. ونتيجة لذلك، العديد من الخدمات التجارية غير موثوق بها لأنها تنشأ من التجار الذين إما غير مربحة أو سقطت من الربحية بعد وجود "خط محظوظ".
بعض تجار التجزئة محظوظون بما فيه الكفاية للعثور على تاجر المهنية الذي هو على استعداد لتوجيه لهم، وأحيانا من مجرد حسن النية.
يبدأ معظم تجار التجزئة ب "تداول الأوراق" (حسابات التداول التجريبي)، ثم يتحولون إلى تداول النقد الحقيقي بمجرد شعورهم بالثقة بأنهم يمكن أن يكونوا مربحين بمستوى من الاتساق.
الجداول الزمنية لتحرير التداول.
عادة ما يتبع التجار ثلاثة جداول زمنية مختلفة:
تجار الصفقة / الاتجاه: التجار الذين يبقون في المراكز لأكثر من بضعة أسابيع، وأحيانا تصل إلى سنة. هذا النوع من التداول عادة ما يتطلب أقل التزام الوقت، وغالبا ما يمكن وضع أوامر عن بعد. سوينغ ترادرس: التجار الذين يشغلون مناصب لبضعة أيام لبضعة أسابيع. التجار اليوم: التجار الذين يشغلون مناصب في جميع أنحاء يوم التداول (وأحيانا قصيرة بقدر بضع ثوان أو ما دام بضع ساعات)، والانتهاء من اليوم مع عدم وجود مواقف مفتوحة. يتطلب هذا الشكل من التداول التاجر أن يكون موجودا أمام الكمبيوتر في جميع الأوقات عند التداول، وعلى هذا النحو هو الأكثر تستغرق وقتا طويلا. كثير من التجار اليوم يجادلون بأن هذا الشكل من التداول أقل إرهاقا لأنها تتم حقا في نهاية اليوم، فإنها لا تحتفظ بأي مواقف بين عشية وضحاها والتي يمكن أن تضيف إلى الإجهاد عندما تجعل الأسواق انعكاسات مفاجئة بين عشية وضحاها. كما أنهم يشعرون أنه بما أن أموالهم أقل ارتباطا (فهي دائما متاحة تماما في بداية اليوم)، فإنها يمكن أن تتضاعف بشكل أكثر فعالية. ويعارض معارضو التداول اليومي أن ارتفاع عمولات التداول المتكرر يجعل من الصعب على تجار اليوم تحقيق الأرباح.
في حين اختار العديد من التجار للتخصص في إطار زمني واحد، وكثير سوف تتعلم للتجارة في عدة أطر زمنية. يميل التجار إلى إيجاد إطار زمني يناسب شخصيتهم، وبالتالي يعطيهم أكبر حافة في تسجيل الأرباح.
بداية التجار وعادة ما تبدأ مع الإطار الزمني المتوسط (سوينغ التداول) ومن ثم الانتقال إلى تجربة مع الأطر الزمنية الأخرى. عادة لا يوصى بالبدء في التداول اليومي، حيث أن التداول اليومي يتطلب قرارات سريعة جدا ويدعو إلى تحليل أكثر دقة للسعر (والذي غالبا ما يتميز بعشوائية أكثر من الأطر الزمنية الأطول). ويتطلب تداول الصفقات كقاعدة عامة قدرا أكبر من الرسملة وخفض الرافعة المالية واستخدام أحجام أصغر من العقود / العقود من أجل استيعاب التغيرات الكبيرة في حركة السوق.
فئات الأصول المستخدمة في التداول تحرير.
هناك عدد من الأدوات المالية المستخدمة في التداول.
الأسهم (الأسهم): أسهم الملكية للشركات، فضلا عن الصناديق المجمعة للأسهم (صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة المنتهية) التي تتداول في البورصات المركزية. تداول الأسهم من المرجح أن أقدم شكل من أشكال التداول موجود، وبالتالي هو ما العديد من الجاذبية نحو. يتم تداول الأسهم خلال الساعات التي يكون فيها التداول المدرج في البورصة مفتوحا (أي من الساعة 9:30 صباحا وحتى 4:00 مساء بتوقيت شرق الولايات المتحدة لبورصة نيويورك وناسداك). ومن الممكن أن يتداول السهم مرتفعا عند نهاية يوم واحد ويفتح بشكل ملحوظ في يوم التداول التالي، والذي يعرف باسم "المخاطر بين عشية وضحاها". ويطلب من المتداولين يوم من الأسهم الأمريكية (الذين يشترون ويبيعون الأسهم في نفس اليوم) من قبل الهيئة التنظيمية سيك أن يكون الحد الأدنى من $ 25،000 في حساب التداول في جميع الأوقات. السندات: القروض التي يتم تقديمها للشركات، فضلا عن الحكومة الأمريكية (الخزائن). تداول السندات "دون وصفة طبية"، وعادة ما يكون من الصعب على تجار التجزئة التجارة ما لم يكن لديهم الكثير من رأس المال. يعتمد معظم التجار على العقود الآجلة أو صناديق صناديق الاستثمار المتداولة إذا كانوا يريدون التعرض للسندات. العقود الآجلة: العقود على السلع (النفط والذهب والقمح وبطون لحم الخنزير)، فضلا عن مؤشرات الأسهم، مؤشرات السندات، والعملات، الخ هذه التجارة في العديد من البورصات المركزية تقريبا على مدار الساعة، وتقديم رافعة مالية عالية (القدرة على استخدام اقتراض المال لتعزيز العائدات المحتملة). معظم التجار بداية لا يمكن التعامل بفعالية مع الرافعة المالية التي يوفرها سوق العقود الآجلة. من المستحسن عادة أن يكون لديك 10،000 $ من رأس المال المتداول للعقد الآجلة التي ترغب في تداولها. العملات الفورية (العملات الأجنبية أو الفوركس): أزواج العملات (أي اليورو مقابل الدولار الأمريكي، الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني). تداول العملات عبر الشبكات المصرفية في جميع أنحاء العالم 24 ساعة في اليوم، 5 أيام في الأسبوع بالإضافة إلى أمسيات الأحد. ومن بين جميع فئات الأصول المختلفة، يمكن تداول العملات بأقل قدر من رأس المال. باستخدام السمسرة التي تقدم العقود الصغيرة فمن الممكن أن تبدأ التداول مع أقل من 1000 $. الرافعة المالية (القدرة على اقتراض المال لتعزيز العوائد) يمكن أن تصل إلى 500: 1. الخيارات: هي عقود خاصة لشراء أو بيع الأسهم أو العقود الآجلة في وقت معين في المستقبل، بسعر معين. خيارات التجارة عبر التبادلات خلال ساعات منتظمة. خيارات لا تتطلب الكثير من رأس المال كما الأسهم، وتقديم بنيت في الرافعة المالية. ومع ذلك، فإنها تعتبر أكثر تحديا للتجارة الفعالة. كما يستخدم بعض المتداولين الخيارات كأداة "تحوط" عند تداول فئات الأصول الأخرى.
عملية صنع القرار التاجر تحرير.
هناك ثلاث مجموعات المهارات الأساسية اللازمة للتداول. هم انهم:
استراتيجية التداول: اتخاذ قرار بشأن شروط السوق لدخول التجارة، على أي جانب. إدارة الأموال: تحديد مقدار المخاطر على كل صفقة وكيفية إدارة التقلبات في حساب التداول. علم النفس: غرس التركيز والانضباط الذاتي، وموقف عاطفي وموضوعي نحو الخسائر والانتصارات.
قبل دخول التجارة، يجب على المتداول أن يمر بعملية صنع القرار التي قام بها مسبقا.
What is the most likely movement in price? صعودا أو هبوطا؟ This is discerned through market analysis, looking at and measuring price information, reading the news in some cases, and making an educated guess based in a trader's logic and beliefs. Should I get in or not? A trader needs to be fairly confident that the trade setup has a decent enough chance of success as well as a solid risk/reward ratio prior to "taking a position". The position can either be long (profiting when price moves up) or short (profiting when price moves down). When is the best time for me to get in? Prices are constantly in motion, and it is important to be patient enough to find the best entry point rather than jump in as soon as a trader thinks they see an opportunity. How much will I risk? This is the "cry uncle" point, the place where the trader will exit (called "setting a stop loss") when things don't move in her or his favor. This decision will be dictated by a trader's money management strategy. How much profit should I take? A trader also needs to have an idea how much she or he stands to make on the trade before getting out. Prices can move in a trader's favor then move against them. The trader needs to know when they've taken enough risk and should now take some or all of their money off the table.
After answering these questions (which must sometimes be answered very quickly), the trader will place the trade. Thereon after, the trader is constantly asking him or herself:
Do I stay in as is, do I add more, do I take some money off the table, do I get out entirely?
Trading Tools Edit.
A retail trader needs the following tools in order to be "in business" as a trader:
Trading capital: known also as a "trading stake" or in some cases, "margin deposit". This capital, deposited with the brokerage, is collateral for all of the trader's trades. إذا تم استنفاد رأس المال بالكامل، أو أقل من المستوى الذي يمكن للتاجر أن يؤسس موقفا مشروعا، يعتبر المتداول قد "تفجير" الحساب وبالتالي "خارج العمل" حتى يتم إيداع حصة تداول جديدة. Traders who wish to make a living entirely from trading often have accounts from five to six figures in size. This capital needs to be "risk capital", in other words money that can be entirely lost without having a damaging impact on a trader's financial health. Consequently, it is highly recommended not to use borrowed money. Brokerage account: The brokerage provides the trader with access to the market that she or he wishes to trade. The broker earns a commission for each trade that is made, regardless whether the trade is profitable or not. The broker also provides the trader with margin, money that can be borrowed to increase potential profits (which can also serve to increase losses as well), as well as data feeds and trading software. Computer with Internet connection: These days virtually all brokerages operate via the internet. Many traders get a backup internet connection or use a cell phone in the event that their computer fails while they have an open trade. Many traders like to have two or more monitors to help keep easier track of different charts and news. Charting software: this software is used for analyzing price trends and is often offered by brokerages, although there are separate platforms that can be used. Access to news: some traders like to trade on news, and have cable TV subscriptions to channels like CNBC and Bloomberg, as well as internet news subscriptions. Many also regularly read financial publications such as the Wall Street Journal. Office space: traders need to have a clean, organized place to work where they cannot be easily disturbed.
Prior to learning how to put together a trading strategy, a trader needs to grasp some of the basics of the financial markets in order to understand the dynamics of price movements, which are all based on supply and demand. This is called "fundamental analysis". While short term traders do not rely heavily on fundamental analysis, understanding the basics is helpful when parsing news and trying to understand why prices move in response to it. Afterwards, a trader proceeds to study "technical analysis", which is the study of actual price movements, in isolation from any external information (earnings reports and other news that is "fundamental data"). Technical analysis enables a trader to make some sense out of the squiggly price lines he or she sees on a price chart, and find areas where there is likely to be decisive price action. These are areas where the trader will be looking for "setups", opportunities to trade.
Fundamental Analysis Edit.
The primary fundamental movers of stocks are:
Corporate earnings: the confidence in a company's ability to earn a profit, including any news that may affect profitability (i. e. the death of a "key man" in the company, a lawsuit, etc). Sector: the overall performance of the sector of a company (i. e. Energy Sector, Consumer Staples, Tech) Economy: the general sentiment about the future of the economy, which is often reflected in the broad market indicies (Dow Jones Industrial Average, S&P 500).
The primary movers of bonds (fixed income) are:
Interest rates: the federal interest rates, and the difference between US treasuries and corporate bonds (called the yield spread ). Credit rating: ratings put out by the established ratings agencies (Moody's, Standard and Poors). For corporate bonds, these ratings can range from "investment grade" to "junk", depending on the company's creditworthiness.
The movers here are varied depending on the specific instrument that is being traded.
Extraordinary events such as hurricanes or infestations can cause a shortage of supply in crops, terrorist attacks can cause a spike in oil prices, etc.
The movers of options are the "underlying instruments", in other words an option on a stock will be affected by fundamentals that affect that stock.
The primary movers of currencies are:
Interest rates: higher interest rates for a specific currency make that currency more attractive. Confidence: confidence in a given government and its economy makes the currency more attractive. A catastrophic event in a government can cause a panicked flight from a specific currency. Intervention: government intervention in currency prices has an effect on its value, usually but not always in the direction that the government desires to influence the currency.
Technical Analysis Edit.
Technical analysis is the study of price movement, or "price action". The technical analyst (sometimes called a "chartist") bases their premise that traders often remember significant price levels and usually respect these levels if there is no conflicting fundamental data. Based on this premise, technical analysis aims to predict more likely price movements by trying to locate a "trend" (the general direction in which prices seem to have been moving). The "trend" is based on the idea that when prices are set in motion (up or down), they tend to stay in motion unless disturbed by an outside force (fundamentals).
Prices tend to move in two different modes, "trending" and "ranging".
Trends are seen as a movement in a distinct direction, either overall up or overall down. Prices will often trend and then pause, briefly moving in the opposite direction (known as a "retracement" or "correction"), then resuming their original direction. The trend can take a more significant pause, sometimes moving up and down briefly or "consolidating", then continuing their direction. Finally, the trend can stage a "reversal", at which point it will move opposite of its original direction.
Ranges occur when prices move up and down within a confined price zone, staying within those confines over a large period of time. It is interesting to note that a market that is ranging does in fact have trends within the range: price will trend up towards the ceiling of the range, known as "resistance", then establish a declining trend towards the floor of the range, known as "support". Eventually, the price may "break out" of the range, and begin to establish a new overall trend, either upward or downward.
One of the main aims of technical analysis is revealing whether the prices are in a range or in a trend, in order to determine the best possible trading strategy.
There are a number of trading strategies in use. They can be generally grouped into the following categories:
Momentum trading: trading in the direction of the general trend. This is often advised as a good starting point for beginning traders. Contrarian trading or "fading": this form of trading tends to go against the current price trend with the expectation of a sudden reversal. This tends to be a more advanced method of trading and has specific psychological challenges attached to it. Arbitrage: profiting off a difference in price between two strongly related financial instruments.
Profitable traders adhere to a specific plan before entering each trade. The lack of a plan or violating a plan is what causes many traders to lose, consequently self discipline is a vital instrument to success ("plan your trade, trade your plan"). Some traders work out a rigid set of rules for entering and exiting trades, these are known as system traders . Many will even program this system into their trading software in order to entirely automate the process. Traders who prefer more personal leeway in decision making are known as discretionary traders . They too follow a specific plan, but allow greater human intervention in making decisions while adhering rigidly to their risk parameters.
Traders resort to a number of different money management systems, which dictate how much money they may risk on a given trade. Some traders believe that even a mediocre trading strategy can be very profitable if proper money management is exercised, while a high probability trading system can be devastating without proper money management.
A common rule of thumb that is popular with many traders is to risk no more than 2% of their account equity on any given trade.
In addition, several money management methodologies exist, such as:
A few traders resort to the "Martingale" strategy, otherwise known as "doubling down" (increasing one's position twofold with each loss). This strategy has been heavily criticized as being ineffective as it tremendously increases the risk of a margin call (forced liquidation of trading positions) with each progressive loss, and can lead to very rapid losses in account equity.
This is often cited as the most difficult aspect of trading, and a reason why most traders fail to be profitable. The two emotional extremes that traders frequently cite are fear and greed . Balancing these two emotions is critical for successfully executing a trading plan.
General psychological guidelines that traders adhere to are:
Adhering to their plan and risk parameters in a consistently disciplined manner. Being neutral to wins and losses, viewing them in a statistical light. Retaining an emotional distance from market behavior, avoiding any negative personifications of the market. Having the discipline to cut a loser. Having the courage to ride a winner.
Professional traders treat their trading as a business. They keep regular records of their trades and will analyze them to learn and self reflect. Traders must also keep records for tax purposes, some will retain the services of an accountant to help them reduce their tax liabilities (the US taxation authority features a professional designation for traders).
Retail traders will usually be working from their home, although those who trade with a prop firm will be trading from an office (unless it is a "remote" prop firm). Successful full-time traders may earn very large sums of money, yet a significant number adhere to a fairly frugal lifestyle. A main reason for this is that many traders find it advantageous to apply a portion of their profits towards compounding, enabling their account and subsequent profits to grow significantly.
Some traders choose to manage other people's money, and may work for or start their own hedge fund or investment management firm. This permits the trader to earn an income as a percent of trading profits and total assets under management. Such traders usually trade their own money together with those of their clients, sharing in the risk and consequently demonstrating to their clients faith in their own abilities (referred to as having "skin in the game"). Others aim to trade their own money up to a sum that is sufficient for retirement (financial freedom), or to use trading as a supplement to other income.
Initially, trading was popular with people from high paying professions, i. e. people from the financial, medical, business, and legal fields, since commissions and contract sizes were only suitable to well capitalized traders. With the advent of computer technology, significantly reduced brokerage fees, and smaller sized trading contracts, trading has become accessible to a much larger pool of participants. Today's traders come from various social and professional backgrounds, operating from all different parts of the world.
Adding to a Loser - the process of adding to a position when it is moving in a non-profitable direction. This is also known as "averaging down", since adding to a position at a lower (or in the case of shorting, higher) price will allow for a potentially greater profit if the trade turns in a profitable direction, providing a better "average entry" cost. Averaging down, when part of a specific strategy, is considered an effective method. However, traders who average down without planning are often attempting to psychologically justify a losing position, which can greatly magnify their losses.
Arcade - a trading arcade is an establishment that features multiple monitor computer setups, fast, dedicated internet connections, and office space, usually targeted at day traders. Arcades have grown less common after the proliferation of broadband internet, faster computers, and less expensive hardware.
Blow Up - driving your account equity down to the point where you cannot place any more trades. See "out of business".
Bucket Shop - a brokerage that resorts to unethical practices, trading against its customers and manipulating price feeds.
Catching a Falling Knife - trying to buy when prices are rapidly falling. This is also referred to as "bottom fishing". See "fading".
Choppy Market - when the prices in a market move in an extremely unpredictable and volatile manner.
Fading - buying when prices are falling, and selling short when prices are rising, with the anticipation that the trend is about to reverse.
FX - an abbreviation for the foreign exchange spot currency market (forex).
Financial Freedom Figure - a sum of money that is sufficient for a trader's retirement, enabling a trader to no longer work and live off of passive income.
Gunning for Stops - a practice by market makers and dealers (most common in the spot currency market) to intentionally bid down or up prices in order to trigger stop orders. The stop orders are triggered with the intent of acquiring the orders at a lower or higher than market price and then trading them at the current market price at a profit to the market maker/dealer.
Meat of the Move - capturing a move in price after the move has already begun, and exiting while the price is still moving in the trader's favor. This is the opposite of "top/bottom fishing" and "fading".
Other People's Money (abbreviated as OPM) - trading the money of clients, as an investment/hedge fund manager. Such traders tend to earn a fee from their services (see Two and Twenty).
Out of Business - a trader who has blown up their account and has no more trading capital.
Scared Money - money used for a trading stake that would significantly worsen a trader's financial condition if it were lost. Scared money is usually a significant portion of one's savings that exceeds what would be normally allocated for speculative activities. It also can be borrowed money that needs to be returned (i. e. a home equity loan, personal loan, family money). It is usually suggested that traders do not trade with 'scared money' as the psychological effect will negatively impact their performance.
Stake - your trading capital. To "stake" someone means to give someone capital to trade with, usually in exchange for a share of the profits.
Test / Re-test - a certain price level which serves as a decision point for price action. The price will test this level by either breaking through it or bouncing back from it.
Two and Twenty - a standard compensation formula used by many hedge funds. 2% of total assets under management are paid annually to the fund manager, along with 20% of the returns. For instance, a $10,000,000 fund will pay the manager 2% of total assets ($200,000). If the fund has a return of 30% ($3,000,000) the manager would also get 20% of that return ($600,000).
The table below illustrates the possible profits from trading, with the assumption of consistent performance. This particular table is most suitable to day traders. The first column shows the monthly rate of return, the second shows the annual equivalent, the third shows the daily average over the course of 20 trading days (the assumption is that some days the trader may not trade due to unfavorable market conditions, sickness, vacation, or because the trader is devoting time to market research, software/computer maintenance, backtesting, or demo trading).
The figures in the following columns show the possible return from a given account size, in monthly and annual terms, as well as an annual return with "monthly compounding" (abbreviated as month cmp. ). The annual "monthly compounding" figure is the annual return possible if the trader does not remove profits from the trading account, but at the end of each monthly cycle re-invests it into the account.
For example, the trader who is able to produce a monthly return of 0.5% and has an account of $1,000 can earn a profit of $5 a month (a performance that is just above the historical average yield of US treasuries and below the historical return of the S&P 500 index). If the trader removes that profit from the account, the trader will earn an annual profit of $60 before taxes. However, if at the end of each month the trader reinvests all profits (increasing their position sizes accordingly) and does not withdraw any money, the trader will have a profit of $62 in 12 months due to the effect of compounding. This assumes the trader is consistently able to produce a 0.5% return each month.
As the table illustrates, the monthly compounder does not win when their performance is as poor as 0.5% monthly, but the numbers considerably change when the performance increases. A 10% monthly performer (120% annual returns, uncompounded), will be able to multiply his or her account to 3 times its original size. A 20% monthly performer (1% 20 day average, which at a highly consistent rate is rare in the daytrading business) can multiply their account by a factor of almost 9 in one year.
توفر لك تراديكينغ الفرصة لتداول الأوراق المالية عندما لا تكون أسواق الأوراق المالية الرئيسية في الولايات المتحدة مفتوحة. ساعات التداول خارج ساعات العمل العرفية هي 8 صباحا - 9:30 صباحا و 4 مساء - 5 مساء بتوقيت شرق الولايات المتحدة. يمكنك إدخال أوامر الحد فقط. إن الطلب الذي يتم تقديمه خلال جلسة التداول بعد ساعات العمل يكون جيدا فقط للدورة التي تم خلالها وضع الطلب. إذا لم يتم تنفيذ أمر خلال جلسة محددة بعد ساعات العمل، تنتهي صلاحية الطلب في نهاية الدورة ولن يتم الدخول في الجلسة التقليدية التالية أو بعد ساعات العمل. ولا يزال من الممكن إلغاء الطلبات التي لم تنفذ بعد قبل انتهاء الجلسة، بالطريقة نفسها التي تتم بها خلال ساعات السوق التقليدية. وتعتبر الأوامر المنفذة خلال جلسة ما بعد الجلسة قد أعدمت خلال جلسة اليوم التقليدية لأغراض التسوية والمقاصة. ولا تزال التسوية التجارية هي نفسها بالنسبة للتداولات بعد ساعات العمل كما هو الحال مع الصفقات التقليدية للسوق.
قد تختلف استجابة النظام وأوقات الوصول بسبب ظروف السوق، وأداء النظام، وعوامل أخرى. هناك مخاطر على الأوراق المالية المتداولة عند إغلاق الأسواق التجارية الرئيسية. للتأكد من أنك على بينة من هذه المخاطر، وقد وضعت فينرا الكشف عن النموذج التالي أو مخاطر التداول ساعات طويلة.
مخاطر انخفاض السيولة. وتشير السيولة إلى قدرة المشاركين في السوق على شراء وبيع الأوراق المالية. عموما، والمزيد من الطلبات التي تتوفر في السوق، وزيادة السيولة. فالسيولة مهمة نظرا لأنه مع زيادة السيولة يكون من الأسهل على المستثمرين شراء أو بيع الأوراق المالية، ونتيجة لذلك، من المرجح أن يدفع المستثمرون أو يحصلون على سعر تنافسي للأوراق المالية المشتراة أو المباعة. قد تكون هناك سيولة أقل في تداول ساعات طويلة مقارنة بالساعات العادية في السوق. ونتيجة لذلك، قد يتم تنفيذ طلبك جزئيا فقط، أو لا على الإطلاق.
خطر التقلب العالي. تقلب يشير إلى التغيرات في الأسعار التي تخضع الأوراق المالية عند التداول. وبصفة عامة، وكلما ارتفع تقلب الأمن، وكلما تقلب سعره. قد يكون هناك تقلب أكبر في تداول الساعات الممتدة مما هو عليه في ساعات السوق العادية. ونتيجة لذلك، قد يتم تنفيذ طلبك جزئيا فقط، أو لا على الإطلاق، أو قد تتلقى سعر أدنى في التداول ساعات طويلة مما كنت عليه خلال ساعات السوق العادية.
مخاطر تغيير الأسعار. ولا يجوز أن تعكس أسعار الأوراق المالية المتداولة في ساعات التداول الممتدة الأسعار إما في نهاية ساعات السوق العادية أو عند افتتاحها في صباح اليوم التالي. ونتيجة لذلك، قد تحصل على سعر أدنى في التداول ساعات طويلة مما كنت عليه خلال ساعات السوق العادية.
مخاطر الأسواق غير المرتبطة. اعتمادا على نظام التداول ساعات طويلة أو الوقت من اليوم، فإن الأسعار المعروضة على نظام التداول ساعات طويلة معينة قد لا تعكس الأسعار في غيرها تعمل في وقت واحد أنظمة التداول ساعات طويلة التعامل في نفس الأوراق المالية. وبناء على ذلك، قد تتلقى سعر أدنى في نظام تداول ساعات طويلة واحدة مما كنت في نظام التداول ساعات طويلة أخرى.
مخاطر أخبار الإعلانات. عادة، يصدر المصدرون أخبارا قد تؤثر على سعر أوراقهم المالية بعد ساعات العمل العادية. وبالمثل، كثيرا ما يتم الإعلان عن المعلومات المالية الهامة خارج ساعات السوق العادية. في تداول ساعات طويلة، قد تحدث هذه الإعلانات خلال التداول، وإذا ما اقترن مع انخفاض السيولة وارتفاع التقلبات، قد يسبب أثرا مبالغا فيه وغير مستدام على سعر الأمن.
خطر انتشار أوسع. انتشار يشير إلى الفرق في السعر بين ما يمكنك شراء الأمن لوالذي يمكنك بيعه ل. قد يؤدي انخفاض السيولة وارتفاع التقلب في تداول ساعات طويلة إلى انتشار أوسع من المعتاد لأمن معين.
خطر عدم احتساب أو نشر المؤشر الأساسي القيمة أو القيمة الإرشادية اليومية (إيف). بالنسبة لبعض منتجات األوراق املالية املشتقة، ال يتم احتساب قيمة مؤرشات محدثة أو إيف أو يتم نشرها علنا يف ساعات التداول املمتدة. وبما أن قيمة المؤشر الأساسي و إيف لا تحسب أو تنشر على نطاق واسع خلال جلسات ما قبل السوق وما بعد السوق، فإن المستثمر الذي لا يستطيع حساب القيم الضمنية لبعض منتجات الأوراق المالية المشتقة في تلك الجلسات قد يكون في وضع غير مؤات لمهنيين السوق.
شهادة الذاتي من المنتجات بيتكوين.
كفتك بيان على سم، كف و كانتور تبادل.
كفتك محادثات بودكاست.
سماع الضيوف مناقشة الموضوعات التي تؤثر على الأسواق التي ننظمها.
كفتك اجتماع المنظمين الدولي في مؤتمر فيا بوكا 2018.
ويستضيف مكتب الشؤون الدولية هذا الاجتماع في 13 مارس / آذار للمنظمين فقط.
2018 مؤتمر العقود الآجلة للسلع الزراعية.
كفتك وجامعة ولاية كنساس تعلن 2018 مؤتمر السلع الزراعية الآجلة.
Whistleblower. gov.
معلومات عن برنامج كفتك المبلغين.
أحدث الأخبار.
بيان صحفي: رسوم كفتك إلينوي التجار ريتشارد D. كارتر ومارك R. سلوبودنيك وشركتهم.
أعلنت لجنة تداول السلع الآجلة (كفتك) عن رفع دعوى إنفاذ مدنية اليوم في الولايات المتحدة.
بودكاست: كفتك المحادثات EP026: سانت لويس الاحتياطي الاتحادي كريس نيلي.
هذا الأسبوع على محادثات كفتك، لدينا في سانت لويس الاحتياطي الاتحادي ™ ق، كريس نيلي، مؤلف “.
بيان صحفي: التسجيل مفتوحة ل كفتك وجامعة ولاية كانساس السلع الزراعية القادمة.
لجنة تداول السلع الآجلة (كفتك) ومركز إدارة التعليم والبحوث (كرمر) في.
خطاب: بيان جيانكارلو على رسالة من مجلس الشيوخ أغ القيادة.
بيان جيانكارلو على رسالة من مجلس الشيوخ أغ القيادة.
بيان صحفي: توافق لجنة التجارة الحرة الأوروبية على تعديلات على لوائح اللجنة بموجب الجزأين 3 و 9.
وافقت لجنة تداول السلع الآجلة (كفتك) اليوم بالإجماع على القواعد النهائية التي تقوم بتحديث الجزءين 3 و 9 إلى.
الموارد للمشاركين في السوق والعملاء على العملة الافتراضية ودور مركز التجارة الحرة في الإشراف على هذا الابتكار الناشئة.
مبادرة جديدة لتسريع مشاركة كفتك مع الابتكار فينتيش المسؤول وجعل كفتك أكثر سهولة في متناول المبتكرين.
انهيار كل يوم الثلاثاء من الفائدة المفتوحة للأسواق. حيث يوجد 20 متجرا أو أكثر يشغلون مناصب تساوي أو تزيد عن مستويات الإبلاغ التي حددتها اللجنة.
القوانين التي تجيز أنشطة كفتك واللوائح الصادرة عن كفتك لتنفيذ تلك الأنشطة، فضلا عن وضع القواعد ذات الصلة والإنفاذ والمراجع القضائية.
وتتاح التعليقات المقدمة إلى اللجنة على شبكة الإنترنت للمراجعة العامة.
تجارة.
التداول - كتاب عن كيفية تعلم فن شراء وبيع الأسهم والسندات والعملات والعقود الآجلة والخيارات، الخ.
التداول هو المضاربة شراء وبيع الأدوات المالية (الأسهم والسندات والعقود الآجلة والخيارات والعملات، وما إلى ذلك) بهدف الاستفادة من تغيير في الأسعار. استراتيجيات التداول هي المضاربة. إن البحث المنهجي عن الربح من خلال أنشطة المضاربة يتعارض مع الأخلاق الدينية. [1] على عكس المستثمر الذي يشتري الأدوات المالية بهدف بيعها بعد تقدير السعر (عادة على مدى سنة)، يمكن للتاجر كسب المال عندما يذهب الصك إلى أعلى أو هبوطا في القيمة، وفعل ذلك أكثر من وهي فترة زمنية أقصر بكثير من مستثمر.
على سبيل المثال، قد يعتقد المستثمر أن شركة عب هي شركة جيدة. يقوم المستثمر بشراء أسهم ملكية (أسهم) في آي بي إم، ويتوقع أن تكون الشركة على مر الزمن مربحة وسوف يقدر السهم في القيمة، فضلا عن دفع أرباح. يمكن للمستثمر شراء عب بسعر 10.00 دولار للسهم، ويحدونا الأمل في بيع هذه الأسهم عشر سنوات من الآن بعلاوة كبيرة، أي 100 $ للسهم الواحد. وبمجرد أن يقوم المستثمر بشراء الأسهم، فإنه عادة ما سيحتفظ بالاستثمار (ويسمى "الشراء والاحتفاظ") إلى أن تكون هناك حاجة إلى استثمار الاستثمار، أو هناك سبب يدعو إلى الاعتقاد بأن التوقعات طويلة الأجل الشركة سوف تتغير للأسوأ. على مدار الوقت، قد تخفض أسهم آي بي إم ما يدفعه المستثمر له، إما بسبب قوى السوق العامة أو تقارير الأرباح الضعيفة. ومع ذلك، فإن المستثمر غير مهتم في هذه الحركات القصيرة نسبيا، ويتوقع أن مع مرور الوقت يمر الاستثمار سوف تتحقق في الربح. معظم الناس الذين يملكون صناديق الاستثمار من خلال حسابات التقاعد هم المستثمرين، يتم استثمار أموالهم على المدى الطويل في صندوق مجمع من الأسهم.
ومن ناحية أخرى، يبحث التاجر عن الأسهم التي ستظهر حركة كبيرة، إما صعودا أو هبوطا، في فترة قصيرة نسبيا من الزمن. التاجر غير مهتم بما سيحدث لسهم معين في 10 سنوات أو حتى في 1 سنة كما هو الحال في كثير من الأحيان، ونادرا ما تكون مهتمة في أي وقت مضى في الأرباح. التاجر يريد أن يركب التغيير في السعر بسرعة، ثم بيع الأداة والتحرك في البحث عن فرص أخرى. على سبيل المثال، قد يقوم المتداول بشراء عب بسعر 10 دولارات للسهم الواحد، مع توقع أنه سوف يرتفع إلى 12 $ للسهم الواحد في الأسبوع المقبل. بعد الأسهم "الملوثات العضوية الثابتة" حتى، التاجر بسرعة تبيع وربما تنتظر السهم إلى أسفل إلى 10 $ مرة أخرى. ثم يجد المتداول فرصة أخرى عندما يتحرك سهم آي بي إم، وسوف "يدخل" السهم مرة أخرى. هذه المرة قد يتسلق السهم إلى 13.00 $ للسهم. يمكن للتاجر أيضا كسب المال إذا كان سعر السهم في الانخفاض بمقدار 3 $ بدلا من الصعود، على افتراض هذا كان متوقعا بشكل صحيح قبل دخول الموقف. ويعرف هذا باسم "قصيرة".
في السيناريو أعلاه، سوف يكون التاجر قد حقق ربح 2 $ للسهم الواحد في أول صفقة، و 3 $ على التجارة الثانية، أو ما مجموعه 5 $ (ناقص اللجان والضرائب). أما المستثمرون المحتفظون بشراء الأسهم، في نفس الفترة المؤقتة، فسيكونون قد حققوا ربحا قدره 3 دولارات أمريكية للسهم الواحد (ناقص العمولات والضرائب).
شراء واستمرار الاستثمار يتوقع أنه مع مرور الوقت، وسعر أداة مالية سوف تسلق، والتي لسوق الأوراق المالية قد ثبت تاريخيا الصحيح (متوسط العائد السنوي للمؤشر S & P 500 تقليديا تقريبي 10٪ قبل التضخم وقبل الضرائب، عندما يحتجز لفترات تزيد عن 10 سنوات). التداول، عند تنفيذها بنجاح، يستفيد من التحركات السعرية الصغيرة (صعودا وهبوطا) وتمكين أكثر فعالية تفاقم المال. ويمكن إعادة استثمار الأرباح المكتسبة من الصفقات الناجحة واستخدامها لخلق أرباح تجارية أكبر، في حين أن المستثمرين قد ارتكبوا رؤوس أموالهم لفترة طويلة من الزمن ولا يمكنهم استخدامها لتحقيق أرباح إضافية.
وعلى سبيل المقارنة، قد يتوقع المستثمر في صندوق ستاندرد آند بورز 500 من صندوق الاستثمار المشترك متوسط عائد قدره 10٪ سنويا على مدى فترة طويلة من الزمن، في حين يهدف المتداول إلى تجاوز هذا المؤشر بمقدار كبير، بحد أقصى 20 ٪ وأكبر. وقد تمكنت نسبة صغيرة من التجار الناجحين للغاية من تحقيق عوائد سنوية تزيد على 100٪ في بعض الأحيان.
مساوئ التداول على الاستثمار هي:
زيادة متطلبات الوقت - يتطلب التداول التزاما أكبر من الوقت من "الشراء والاستمرار" الاستثمار، مما يتطلب تحليل السوق بشكل متكرر. مخاطر أعلى - "شراء وعقد" الاستثمار في الأسهم لديها تحيز إيجابي على مدى الزمن (الأسهم ترتفع في السعر). ويعتمد التداول كليا على الحكم الإنساني. إذا كان حكم التاجر والتنفيذ وإدارة الأموال صحيحا، فإن التاجر مربح. خلاف ذلك، يمكن للتاجر أن يفقد الكثير من المال، وخاصة إذا كان هو أو انه يأخذ على كمية غير مناسبة من المخاطر. التخصص - يحتاج التجار إلى تطوير مهارات معينة مثل تحليل السوق المناسب، ووضع استراتيجيات التداول، وإدارة الأموال. وبالإضافة إلى ذلك، يعمل التجار الناجح على تطوير شعور قوي بالانضباط والسيطرة العاطفية. ارتفاع الضرائب والعمولات - يتكبد تداول الأسهم ضرائب أعلى من "الشراء والاحتفاظ" بالاستثمار لأن هذا الأخير يخضع للضريبة بمعدلات ضريبة أرباح رأس المال على المدى الطويل (وهذا يمكن تجنبه إذا كان التداول من حساب التقاعد المحمي الضريبي). كما ترتفع العمولات في التداول، حيث أن هناك نشاط شراء / بيع مستمر بدلا من شراء وبيع مرة واحدة كما هو الحال مع الاستثمار.
من وجهة نظر أخلاقية دينية فقط الاستثمار الموجه على المدى الطويل هو في الامتثال للقواعد الدينية.
وغالبا ما تشبه التجارة القمار منذ التاجر، مثل المقامر، والمضاربة على نتيجة غير مؤكدة بهدف نربح. في حين أن هذا صحيح، فرق كبير بين التداول والقمار يكمن في مفهوم "الحافة". معظم ألعاب القمار تعطي حافة واضحة للكازينو، والتي بدونها الكازينو لن تكون قادرة على الحفاظ على الأعمال التجارية. والفائز في الكازينو عادة لا يتمكن من الحفاظ على خط الفوز لفترة طويلة، فإن المنزل الفوز في نهاية المطاف بعد عدد معين من المباريات ببساطة لأن احتمالات لصالح المنزل. التاجر، من ناحية أخرى، يواجه مجال اللعب نسبيا (لعبة مجموع صفر). مع الإستراتيجية المناسبة وإدارة المال، يمكن للمتداول الحفاظ على ميزة من شأنها أن تعطي له فرصة للاستفادة من الأسواق المالية.
تجارة المهنية تحرير.
كما يهدف التجار لكسب المال من أنشطتهم، ويمكن تصنيف التداول بشكل مشروع باعتبارها الأعمال التجارية. هناك عدة فئات من التجار المحترفين:
تجار التجزئة: التجارة مع أموالهم الخاصة لحساباتهم الخاصة. يمتلك تجار التجزئة جميع أرباحهم التجارية ما لم يقترضوا أموال أشخاص آخرين للتداول معها (وفي هذه الحالة يحتمل أن يكونوا مدينين لهم ببعض الأرباح). يستخدم تجار التجزئة للتداول على أرضية التبادل، ولكن اليوم يمكن أن التجارة من المنزل باستخدام جهاز كمبيوتر مع اتصال بالإنترنت. الملكية (بروب) التاجر: الصفقات لبنك استثماري أو صندوق التحوط. وعادة ما يتم دفع راتب أساسي ويحصل على جزء من أرباح التداول كمكافأة. تاجر / صانع السوق: تاجر يعمل لحساب البنك / السوق مما يجعله لديه وظيفة "إنشاء سوق" لأداة مالية معينة، وملء أوامر للعملاء وأيضا الاستفادة من فروق الأسعار لحساب الشركة. كما دفع راتب أساسي مع أرباح التداول كمكافأة.
تجارة التجزئة هي شكل من أشكال شعبية بشكل خاص من التداول الذي يتطلع إليه الكثيرون. وأحد أسباب نداءها هو إمكانية الاستقلال التام. تجار التجزئة يعملون لأنفسهم وليس لديهم رئيسه أو العملاء ليكون مسؤولا أمام. طالما أن الوساطة (أي ما يعادل مورد في مجال الأعمال التجارية) تعمل بسلاسة ودفع الضرائب السلطات على وجه السرعة، والتاجر لا حاجة إلى أي تفاعل إنساني آخر ويمكن أن تعمل في عزلة تامة. تاجر التجزئة يمكن أن تعمل من أي مكان في العالم حيث هناك اتصال بالإنترنت يمكن الاعتماد عليها. وباستخدام أسواق معينة (أي سوق العملات)، من الممكن أن تكون ساعات العمل مرنة. نقطة جذب أخرى، ربما أعظمها، هي الأمل في أن المتداول يمكن أن يضاعف أموالهم من خلال الوقت وخلق الثروة لأنفسهم.
والعيب في تجارة التجزئة هو أن التاجر يجب أن يعتمد كليا على رأس مالهم ومهاراتهم من أجل البقاء، حيث لا توجد مؤسسة لتزويدهم بمرتب أساسي، وفريق دعم، والتأمين الصحي. ويجد العديد من تجار التجزئة فى الولايات المتحدة انهم يحتاجون الى حساب خمسة ارقام على الاقل (الدولار الامريكى) اذا كانوا يريدون الحصول على القدرة على العيش من ارباحهم التجارية. ويتعرض التجار الذين لا يستطيعون القيام بذلك للتداول بدوام جزئي، ما لم يكن لديهم مصدر دخل ثانوي (أي معاش أو زوج عمل). وكثيرا ما لا يتمتع تجار التجزئة بنفس إمكانية حصول التجار المؤسسيين على معلومات معينة عن السوق (أي بلومبرغ ومحطات رويترز، وهي مكلفة جدا بالنسبة لمعظم تجار التجزئة)، فضلا عن "حديث الشارع"، على الرغم من أن هذا الأخير ينظر إليه سلبا من قبل عدد تجار التجزئة الناجحين. واحد أكثر قضية تاجر التجزئة لديها للتعامل معها هو أنه غالبا ما يكون من الصعب الاعتماد على مبلغ ثابت من الدخل من التداول. ومع تذبذب ظروف السوق، يمكن للأسواق أن توفر فرصا كثيرة أو قليلة للربح. مستوى الثقة الشخصية للمتداول هو متغير آخر يمكن أن يؤثر على نتائج التداول، في الطريقة التي يمكن أن يؤثر بها تغير في حالة اللاعب البدنية أو النفسية على أدائها.
تعلم التجارة.
ويقدر عموما أن من 80 إلى 90٪ من تجار التجزئة تفشل في أن تصبح مربحة، استنادا إلى تقارير من شركات الوساطة وعدد قليل من الدراسات الإحصائية المتواضعة. أسباب هذا لم يتم تحديدها بدقة في أي دراسة إحصائية، ومع ذلك فإن معظم التجار الناجحين يتفقون عموما على أنه عادة ما يكون بسبب عدم وجود موقف مهني، وضعف الالتزام، عدم الانضباط (أي إعطاء في دفعات القمار)، الكتابة غير كافية (بدءا من مع حساب صغير جدا في الحجم للأداة المحددة التي يجري تداولها) وتوقعات غير واقعية أن معظم تجار التجزئة تفشل في أن تصبح مربحة. وكثيرا ما قيل إن شركات الوساطة والموردين في أنظمة التجارة المعبأة غالبا ما تصور التجارة على أنها نشاط "غني في المنزل" لا يتطلب الكثير من الدراسة أو الانضباط أو العمل، الذي غالبا ما يجذب الناس الخاطئين إلى التداول.
الهدف المشترك من التجار المحترفين هو أن تكون مربحة باستمرار على مجموعة متنوعة من ظروف السوق. هناك اتجاه لبعض التجار أن يهدفوا إلى أن يصبحوا "كبير" التجار (وضع على صفقات كبيرة جدا وأخذ الكثير من المخاطر على أمل تحقيق عوائد كبيرة)، ولكن هذا يمكن أن تتعارض مع أهداف الاتساق، وزيادة المخاطر أن يقوم المتداول باستنفاد حسابه.
وكمثال على ذلك، إذا كان المتداول اليومي قادرا على حساب متوسط العائد على حسابه بنسبة 1٪ لكل يوم تداول (وهو هدف ليس من السهل ولكن ليس من المستحيل الوصول إليه)، فمن المحتمل أن يحقق معدل عائد قدره 25٪ شهريا. إذا كان كل شهر مربحا على الدوام، والتاجر زيادة حجم موقفهم كل شهر وفقا لأرباحهم، حسابهم يمكن أن تنمو أكثر من 14 مرة في حجمها في سنة واحدة، قبل الضرائب. وعلى النقيض من ذلك، يمكن للتجار الذين يستهدفون عوائد كبيرة جدا أن يحققوا في بعض الحالات نتائج أعلى على مدى فترة زمنية أقصر بكثير، ولكن بتكلفة أكبر بكثير من المخاطر. في معظم هذه الحالات، فإن هؤلاء التجار ذوي المخاطر العالية الذين ينجحون في البداية ينتهي بهم المطاف إلى فقدان أو "إعطائهم" مكاسبهم الضخمة بنفس السرعة التي يقومون بها.
يقول العديد من التجار أن الأمر يستغرق من ستة أشهر إلى أكثر من سنة من التداول بدوام كامل من أجل أن تصبح مربحة. وقد يشير الكثيرون إلى أنه يستغرق وقتا أطول من الوقت لتعلم أن تصبح مربحة باستمرار في ظروف السوق المختلفة. وكمثال على ذلك، بدأ العديد من التجار اليوم التداول خلال فقاعة التكنولوجيا الإنترنت من ال 90. عندما انفجرت الفقاعة أخيرا وبدأت الأسهم التقنية في الانخفاض بشكل حاد، فشل العديد من هؤلاء التجار في البقاء مربحة وتركوا من العمل. ويقول عدد من التجار إنهم قد قاموا بتفريغ حساباتهم مرة واحدة أو حتى عدة مرات قبل أن يصبحوا مربحين.
وعادة ما يتم تعليم المتعلمين، على الرغم من أن التجار الذين يرغبون في العمل لمؤسسة غالبا ما تأخذ درجة في التمويل أو الاقتصاد على مستوى الجامعية و / أو الدراسات العليا (أي ماجستير في إدارة الأعمال). معظم برامج التمويل ليست موجهة بشكل خاص نحو التداول وقد تحتوي على فئة واحدة أو فئتين فقط تتعلقان بالتداول. أولئك الذين يتاجرون لمؤسسة غالبا ما يخضعون لبرنامج التدريب الأساسي في المؤسسة، وقد تكون هناك حاجة لاجتياز امتحان رخصة الأوراق المالية (عادة سلسلة 7 وسلسلة 63، سلسلة 3 للعقود الآجلة).
تجار التجزئة عادة ما يدرسون التداول من الكتب. هناك ندوات تجارية وخدمات التوجيه التي يتم تسويقها في التجار الجدد. يجد العديد من المتداولين صعوبة في التعرف على جودة معلم تجاري معين، حيث لا يوجد نظام اعتماد مهني ولا توجد طريقة للتحقق بشكل مستقل إذا كان المعلم متداولا مربحا باستمرار. وغالبا ما ينظر إلى الصناعة التي تهدف إلى خدمة التجار (بيع التعليم، والرسائل الإخبارية، ونظم التداول) بشكوك كبيرة. وينبع منطق هذا النقد من حقيقة أن المتداول الناجح من المرجح أن يجد أن التداول هو نشاط أكثر ربحية من بيع السلع والخدمات التجارية. ونتيجة لذلك، العديد من الخدمات التجارية غير موثوق بها لأنها تنشأ من التجار الذين إما غير مربحة أو سقطت من الربحية بعد وجود "خط محظوظ".
بعض تجار التجزئة محظوظون بما فيه الكفاية للعثور على تاجر المهنية الذي هو على استعداد لتوجيه لهم، وأحيانا من مجرد حسن النية.
يبدأ معظم تجار التجزئة ب "تداول الأوراق" (حسابات التداول التجريبي)، ثم يتحولون إلى تداول النقد الحقيقي بمجرد شعورهم بالثقة بأنهم يمكن أن يكونوا مربحين بمستوى من الاتساق.
الجداول الزمنية لتحرير التداول.
عادة ما يتبع التجار ثلاثة جداول زمنية مختلفة:
تجار الصفقة / الاتجاه: التجار الذين يبقون في المراكز لأكثر من بضعة أسابيع، وأحيانا تصل إلى سنة. هذا النوع من التداول عادة ما يتطلب أقل التزام الوقت، وغالبا ما يمكن وضع أوامر عن بعد. سوينغ ترادرس: التجار الذين يشغلون مناصب لبضعة أيام لبضعة أسابيع. التجار اليوم: التجار الذين يشغلون مناصب في جميع أنحاء يوم التداول (وأحيانا قصيرة بقدر بضع ثوان أو ما دام بضع ساعات)، والانتهاء من اليوم مع عدم وجود مواقف مفتوحة. يتطلب هذا الشكل من التداول التاجر أن يكون موجودا أمام الكمبيوتر في جميع الأوقات عند التداول، وعلى هذا النحو هو الأكثر تستغرق وقتا طويلا. كثير من التجار اليوم يجادلون بأن هذا الشكل من التداول أقل إرهاقا لأنها تتم حقا في نهاية اليوم، فإنها لا تحتفظ بأي مواقف بين عشية وضحاها والتي يمكن أن تضيف إلى الإجهاد عندما تجعل الأسواق انعكاسات مفاجئة بين عشية وضحاها. كما أنهم يشعرون أنه بما أن أموالهم أقل ارتباطا (فهي دائما متاحة تماما في بداية اليوم)، فإنها يمكن أن تتضاعف بشكل أكثر فعالية. ويعارض معارضو التداول اليومي أن ارتفاع عمولات التداول المتكرر يجعل من الصعب على تجار اليوم تحقيق الأرباح.
في حين اختار العديد من التجار للتخصص في إطار زمني واحد، وكثير سوف تتعلم للتجارة في عدة أطر زمنية. يميل التجار إلى إيجاد إطار زمني يناسب شخصيتهم، وبالتالي يعطيهم أكبر حافة في تسجيل الأرباح.
بداية التجار وعادة ما تبدأ مع الإطار الزمني المتوسط (سوينغ التداول) ومن ثم الانتقال إلى تجربة مع الأطر الزمنية الأخرى. عادة لا يوصى بالبدء في التداول اليومي، حيث أن التداول اليومي يتطلب قرارات سريعة جدا ويدعو إلى تحليل أكثر دقة للسعر (والذي غالبا ما يتميز بعشوائية أكثر من الأطر الزمنية الأطول). ويتطلب تداول الصفقات كقاعدة عامة قدرا أكبر من الرسملة وخفض الرافعة المالية واستخدام أحجام أصغر من العقود / العقود من أجل استيعاب التغيرات الكبيرة في حركة السوق.
فئات الأصول المستخدمة في التداول تحرير.
هناك عدد من الأدوات المالية المستخدمة في التداول.
الأسهم (الأسهم): أسهم الملكية للشركات، فضلا عن الصناديق المجمعة للأسهم (صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة المنتهية) التي تتداول في البورصات المركزية. تداول الأسهم من المرجح أن أقدم شكل من أشكال التداول موجود، وبالتالي هو ما العديد من الجاذبية نحو. يتم تداول الأسهم خلال الساعات التي يكون فيها التداول المدرج في البورصة مفتوحا (أي من الساعة 9:30 صباحا وحتى 4:00 مساء بتوقيت شرق الولايات المتحدة لبورصة نيويورك وناسداك). ومن الممكن أن يتداول السهم مرتفعا عند نهاية يوم واحد ويفتح بشكل ملحوظ في يوم التداول التالي، والذي يعرف باسم "المخاطر بين عشية وضحاها". ويطلب من المتداولين يوم من الأسهم الأمريكية (الذين يشترون ويبيعون الأسهم في نفس اليوم) من قبل الهيئة التنظيمية سيك أن يكون الحد الأدنى من $ 25،000 في حساب التداول في جميع الأوقات. السندات: القروض التي يتم تقديمها للشركات، فضلا عن الحكومة الأمريكية (الخزائن). تداول السندات "دون وصفة طبية"، وعادة ما يكون من الصعب على تجار التجزئة التجارة ما لم يكن لديهم الكثير من رأس المال. يعتمد معظم التجار على العقود الآجلة أو صناديق صناديق الاستثمار المتداولة إذا كانوا يريدون التعرض للسندات. العقود الآجلة: العقود على السلع (النفط والذهب والقمح وبطون لحم الخنزير)، فضلا عن مؤشرات الأسهم، مؤشرات السندات، والعملات، الخ هذه التجارة في العديد من البورصات المركزية تقريبا على مدار الساعة، وتقديم رافعة مالية عالية (القدرة على استخدام اقتراض المال لتعزيز العائدات المحتملة). معظم التجار بداية لا يمكن التعامل بفعالية مع الرافعة المالية التي يوفرها سوق العقود الآجلة. من المستحسن عادة أن يكون لديك 10،000 $ من رأس المال المتداول للعقد الآجلة التي ترغب في تداولها. العملات الفورية (العملات الأجنبية أو الفوركس): أزواج العملات (أي اليورو مقابل الدولار الأمريكي، الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني). تداول العملات عبر الشبكات المصرفية في جميع أنحاء العالم 24 ساعة في اليوم، 5 أيام في الأسبوع بالإضافة إلى أمسيات الأحد. ومن بين جميع فئات الأصول المختلفة، يمكن تداول العملات بأقل قدر من رأس المال. باستخدام السمسرة التي تقدم العقود الصغيرة فمن الممكن أن تبدأ التداول مع أقل من 1000 $. الرافعة المالية (القدرة على اقتراض المال لتعزيز العوائد) يمكن أن تصل إلى 500: 1. الخيارات: هي عقود خاصة لشراء أو بيع الأسهم أو العقود الآجلة في وقت معين في المستقبل، بسعر معين. خيارات التجارة عبر التبادلات خلال ساعات منتظمة. خيارات لا تتطلب الكثير من رأس المال كما الأسهم، وتقديم بنيت في الرافعة المالية. ومع ذلك، فإنها تعتبر أكثر تحديا للتجارة الفعالة. كما يستخدم بعض المتداولين الخيارات كأداة "تحوط" عند تداول فئات الأصول الأخرى.
عملية صنع القرار التاجر تحرير.
هناك ثلاث مجموعات المهارات الأساسية اللازمة للتداول. هم انهم:
استراتيجية التداول: اتخاذ قرار بشأن شروط السوق لدخول التجارة، على أي جانب. إدارة الأموال: تحديد مقدار المخاطر على كل صفقة وكيفية إدارة التقلبات في حساب التداول. علم النفس: غرس التركيز والانضباط الذاتي، وموقف عاطفي وموضوعي نحو الخسائر والانتصارات.
قبل دخول التجارة، يجب على المتداول أن يمر بعملية صنع القرار التي قام بها مسبقا.
What is the most likely movement in price? صعودا أو هبوطا؟ This is discerned through market analysis, looking at and measuring price information, reading the news in some cases, and making an educated guess based in a trader's logic and beliefs. Should I get in or not? A trader needs to be fairly confident that the trade setup has a decent enough chance of success as well as a solid risk/reward ratio prior to "taking a position". The position can either be long (profiting when price moves up) or short (profiting when price moves down). When is the best time for me to get in? Prices are constantly in motion, and it is important to be patient enough to find the best entry point rather than jump in as soon as a trader thinks they see an opportunity. How much will I risk? This is the "cry uncle" point, the place where the trader will exit (called "setting a stop loss") when things don't move in her or his favor. This decision will be dictated by a trader's money management strategy. How much profit should I take? A trader also needs to have an idea how much she or he stands to make on the trade before getting out. Prices can move in a trader's favor then move against them. The trader needs to know when they've taken enough risk and should now take some or all of their money off the table.
After answering these questions (which must sometimes be answered very quickly), the trader will place the trade. Thereon after, the trader is constantly asking him or herself:
Do I stay in as is, do I add more, do I take some money off the table, do I get out entirely?
Trading Tools Edit.
A retail trader needs the following tools in order to be "in business" as a trader:
Trading capital: known also as a "trading stake" or in some cases, "margin deposit". This capital, deposited with the brokerage, is collateral for all of the trader's trades. إذا تم استنفاد رأس المال بالكامل، أو أقل من المستوى الذي يمكن للتاجر أن يؤسس موقفا مشروعا، يعتبر المتداول قد "تفجير" الحساب وبالتالي "خارج العمل" حتى يتم إيداع حصة تداول جديدة. Traders who wish to make a living entirely from trading often have accounts from five to six figures in size. This capital needs to be "risk capital", in other words money that can be entirely lost without having a damaging impact on a trader's financial health. Consequently, it is highly recommended not to use borrowed money. Brokerage account: The brokerage provides the trader with access to the market that she or he wishes to trade. The broker earns a commission for each trade that is made, regardless whether the trade is profitable or not. The broker also provides the trader with margin, money that can be borrowed to increase potential profits (which can also serve to increase losses as well), as well as data feeds and trading software. Computer with Internet connection: These days virtually all brokerages operate via the internet. Many traders get a backup internet connection or use a cell phone in the event that their computer fails while they have an open trade. Many traders like to have two or more monitors to help keep easier track of different charts and news. Charting software: this software is used for analyzing price trends and is often offered by brokerages, although there are separate platforms that can be used. Access to news: some traders like to trade on news, and have cable TV subscriptions to channels like CNBC and Bloomberg, as well as internet news subscriptions. Many also regularly read financial publications such as the Wall Street Journal. Office space: traders need to have a clean, organized place to work where they cannot be easily disturbed.
Prior to learning how to put together a trading strategy, a trader needs to grasp some of the basics of the financial markets in order to understand the dynamics of price movements, which are all based on supply and demand. This is called "fundamental analysis". While short term traders do not rely heavily on fundamental analysis, understanding the basics is helpful when parsing news and trying to understand why prices move in response to it. Afterwards, a trader proceeds to study "technical analysis", which is the study of actual price movements, in isolation from any external information (earnings reports and other news that is "fundamental data"). Technical analysis enables a trader to make some sense out of the squiggly price lines he or she sees on a price chart, and find areas where there is likely to be decisive price action. These are areas where the trader will be looking for "setups", opportunities to trade.
Fundamental Analysis Edit.
The primary fundamental movers of stocks are:
Corporate earnings: the confidence in a company's ability to earn a profit, including any news that may affect profitability (i. e. the death of a "key man" in the company, a lawsuit, etc). Sector: the overall performance of the sector of a company (i. e. Energy Sector, Consumer Staples, Tech) Economy: the general sentiment about the future of the economy, which is often reflected in the broad market indicies (Dow Jones Industrial Average, S&P 500).
The primary movers of bonds (fixed income) are:
Interest rates: the federal interest rates, and the difference between US treasuries and corporate bonds (called the yield spread ). Credit rating: ratings put out by the established ratings agencies (Moody's, Standard and Poors). For corporate bonds, these ratings can range from "investment grade" to "junk", depending on the company's creditworthiness.
The movers here are varied depending on the specific instrument that is being traded.
Extraordinary events such as hurricanes or infestations can cause a shortage of supply in crops, terrorist attacks can cause a spike in oil prices, etc.
The movers of options are the "underlying instruments", in other words an option on a stock will be affected by fundamentals that affect that stock.
The primary movers of currencies are:
Interest rates: higher interest rates for a specific currency make that currency more attractive. Confidence: confidence in a given government and its economy makes the currency more attractive. A catastrophic event in a government can cause a panicked flight from a specific currency. Intervention: government intervention in currency prices has an effect on its value, usually but not always in the direction that the government desires to influence the currency.
Technical Analysis Edit.
Technical analysis is the study of price movement, or "price action". The technical analyst (sometimes called a "chartist") bases their premise that traders often remember significant price levels and usually respect these levels if there is no conflicting fundamental data. Based on this premise, technical analysis aims to predict more likely price movements by trying to locate a "trend" (the general direction in which prices seem to have been moving). The "trend" is based on the idea that when prices are set in motion (up or down), they tend to stay in motion unless disturbed by an outside force (fundamentals).
Prices tend to move in two different modes, "trending" and "ranging".
Trends are seen as a movement in a distinct direction, either overall up or overall down. Prices will often trend and then pause, briefly moving in the opposite direction (known as a "retracement" or "correction"), then resuming their original direction. The trend can take a more significant pause, sometimes moving up and down briefly or "consolidating", then continuing their direction. Finally, the trend can stage a "reversal", at which point it will move opposite of its original direction.
Ranges occur when prices move up and down within a confined price zone, staying within those confines over a large period of time. It is interesting to note that a market that is ranging does in fact have trends within the range: price will trend up towards the ceiling of the range, known as "resistance", then establish a declining trend towards the floor of the range, known as "support". Eventually, the price may "break out" of the range, and begin to establish a new overall trend, either upward or downward.
One of the main aims of technical analysis is revealing whether the prices are in a range or in a trend, in order to determine the best possible trading strategy.
There are a number of trading strategies in use. They can be generally grouped into the following categories:
Momentum trading: trading in the direction of the general trend. This is often advised as a good starting point for beginning traders. Contrarian trading or "fading": this form of trading tends to go against the current price trend with the expectation of a sudden reversal. This tends to be a more advanced method of trading and has specific psychological challenges attached to it. Arbitrage: profiting off a difference in price between two strongly related financial instruments.
Profitable traders adhere to a specific plan before entering each trade. The lack of a plan or violating a plan is what causes many traders to lose, consequently self discipline is a vital instrument to success ("plan your trade, trade your plan"). Some traders work out a rigid set of rules for entering and exiting trades, these are known as system traders . Many will even program this system into their trading software in order to entirely automate the process. Traders who prefer more personal leeway in decision making are known as discretionary traders . They too follow a specific plan, but allow greater human intervention in making decisions while adhering rigidly to their risk parameters.
Traders resort to a number of different money management systems, which dictate how much money they may risk on a given trade. Some traders believe that even a mediocre trading strategy can be very profitable if proper money management is exercised, while a high probability trading system can be devastating without proper money management.
A common rule of thumb that is popular with many traders is to risk no more than 2% of their account equity on any given trade.
In addition, several money management methodologies exist, such as:
A few traders resort to the "Martingale" strategy, otherwise known as "doubling down" (increasing one's position twofold with each loss). This strategy has been heavily criticized as being ineffective as it tremendously increases the risk of a margin call (forced liquidation of trading positions) with each progressive loss, and can lead to very rapid losses in account equity.
This is often cited as the most difficult aspect of trading, and a reason why most traders fail to be profitable. The two emotional extremes that traders frequently cite are fear and greed . Balancing these two emotions is critical for successfully executing a trading plan.
General psychological guidelines that traders adhere to are:
Adhering to their plan and risk parameters in a consistently disciplined manner. Being neutral to wins and losses, viewing them in a statistical light. Retaining an emotional distance from market behavior, avoiding any negative personifications of the market. Having the discipline to cut a loser. Having the courage to ride a winner.
Professional traders treat their trading as a business. They keep regular records of their trades and will analyze them to learn and self reflect. Traders must also keep records for tax purposes, some will retain the services of an accountant to help them reduce their tax liabilities (the US taxation authority features a professional designation for traders).
Retail traders will usually be working from their home, although those who trade with a prop firm will be trading from an office (unless it is a "remote" prop firm). Successful full-time traders may earn very large sums of money, yet a significant number adhere to a fairly frugal lifestyle. A main reason for this is that many traders find it advantageous to apply a portion of their profits towards compounding, enabling their account and subsequent profits to grow significantly.
Some traders choose to manage other people's money, and may work for or start their own hedge fund or investment management firm. This permits the trader to earn an income as a percent of trading profits and total assets under management. Such traders usually trade their own money together with those of their clients, sharing in the risk and consequently demonstrating to their clients faith in their own abilities (referred to as having "skin in the game"). Others aim to trade their own money up to a sum that is sufficient for retirement (financial freedom), or to use trading as a supplement to other income.
Initially, trading was popular with people from high paying professions, i. e. people from the financial, medical, business, and legal fields, since commissions and contract sizes were only suitable to well capitalized traders. With the advent of computer technology, significantly reduced brokerage fees, and smaller sized trading contracts, trading has become accessible to a much larger pool of participants. Today's traders come from various social and professional backgrounds, operating from all different parts of the world.
Adding to a Loser - the process of adding to a position when it is moving in a non-profitable direction. This is also known as "averaging down", since adding to a position at a lower (or in the case of shorting, higher) price will allow for a potentially greater profit if the trade turns in a profitable direction, providing a better "average entry" cost. Averaging down, when part of a specific strategy, is considered an effective method. However, traders who average down without planning are often attempting to psychologically justify a losing position, which can greatly magnify their losses.
Arcade - a trading arcade is an establishment that features multiple monitor computer setups, fast, dedicated internet connections, and office space, usually targeted at day traders. Arcades have grown less common after the proliferation of broadband internet, faster computers, and less expensive hardware.
Blow Up - driving your account equity down to the point where you cannot place any more trades. See "out of business".
Bucket Shop - a brokerage that resorts to unethical practices, trading against its customers and manipulating price feeds.
Catching a Falling Knife - trying to buy when prices are rapidly falling. This is also referred to as "bottom fishing". See "fading".
Choppy Market - when the prices in a market move in an extremely unpredictable and volatile manner.
Fading - buying when prices are falling, and selling short when prices are rising, with the anticipation that the trend is about to reverse.
FX - an abbreviation for the foreign exchange spot currency market (forex).
Financial Freedom Figure - a sum of money that is sufficient for a trader's retirement, enabling a trader to no longer work and live off of passive income.
Gunning for Stops - a practice by market makers and dealers (most common in the spot currency market) to intentionally bid down or up prices in order to trigger stop orders. The stop orders are triggered with the intent of acquiring the orders at a lower or higher than market price and then trading them at the current market price at a profit to the market maker/dealer.
Meat of the Move - capturing a move in price after the move has already begun, and exiting while the price is still moving in the trader's favor. This is the opposite of "top/bottom fishing" and "fading".
Other People's Money (abbreviated as OPM) - trading the money of clients, as an investment/hedge fund manager. Such traders tend to earn a fee from their services (see Two and Twenty).
Out of Business - a trader who has blown up their account and has no more trading capital.
Scared Money - money used for a trading stake that would significantly worsen a trader's financial condition if it were lost. Scared money is usually a significant portion of one's savings that exceeds what would be normally allocated for speculative activities. It also can be borrowed money that needs to be returned (i. e. a home equity loan, personal loan, family money). It is usually suggested that traders do not trade with 'scared money' as the psychological effect will negatively impact their performance.
Stake - your trading capital. To "stake" someone means to give someone capital to trade with, usually in exchange for a share of the profits.
Test / Re-test - a certain price level which serves as a decision point for price action. The price will test this level by either breaking through it or bouncing back from it.
Two and Twenty - a standard compensation formula used by many hedge funds. 2% of total assets under management are paid annually to the fund manager, along with 20% of the returns. For instance, a $10,000,000 fund will pay the manager 2% of total assets ($200,000). If the fund has a return of 30% ($3,000,000) the manager would also get 20% of that return ($600,000).
The table below illustrates the possible profits from trading, with the assumption of consistent performance. This particular table is most suitable to day traders. The first column shows the monthly rate of return, the second shows the annual equivalent, the third shows the daily average over the course of 20 trading days (the assumption is that some days the trader may not trade due to unfavorable market conditions, sickness, vacation, or because the trader is devoting time to market research, software/computer maintenance, backtesting, or demo trading).
The figures in the following columns show the possible return from a given account size, in monthly and annual terms, as well as an annual return with "monthly compounding" (abbreviated as month cmp. ). The annual "monthly compounding" figure is the annual return possible if the trader does not remove profits from the trading account, but at the end of each monthly cycle re-invests it into the account.
For example, the trader who is able to produce a monthly return of 0.5% and has an account of $1,000 can earn a profit of $5 a month (a performance that is just above the historical average yield of US treasuries and below the historical return of the S&P 500 index). If the trader removes that profit from the account, the trader will earn an annual profit of $60 before taxes. However, if at the end of each month the trader reinvests all profits (increasing their position sizes accordingly) and does not withdraw any money, the trader will have a profit of $62 in 12 months due to the effect of compounding. This assumes the trader is consistently able to produce a 0.5% return each month.
As the table illustrates, the monthly compounder does not win when their performance is as poor as 0.5% monthly, but the numbers considerably change when the performance increases. A 10% monthly performer (120% annual returns, uncompounded), will be able to multiply his or her account to 3 times its original size. A 20% monthly performer (1% 20 day average, which at a highly consistent rate is rare in the daytrading business) can multiply their account by a factor of almost 9 in one year.
Comments
Post a Comment